Privatunternehmen - vollständig Erläuterung & Beispiel |

Was es ist:

Ein privates Unternehmen unterscheidet sich von einem öffentlichen Unternehmen in seinem Bestand wird nicht an öffentlichen Börsen wie der New York Stock Exchange, der Nasdaq, der American Stock Exchange, etc. gehandelt. Stattdessen werden Aktien von Privatunternehmen unter interessierten Investoren angeboten, gehalten und privat gehandelt.

So funktioniert es (Beispiel):

Private Unternehmen werden wie öffentliche Unternehmen geführt, mit der Ausnahme, dass das Eigentum an der Gesellschaft auf eine relativ kleine Anzahl von Investoren beschränkt ist. Einige der bekanntesten Unternehmen der Welt sind private Unternehmen, darunter Facebook, Ikea, Landwirtschaft Riese Cargill und Süßigkeitenhersteller Mars.

Obwohl private Unternehmen in allen Größen kommen, sind die überwiegende Mehrheit der privaten Unternehmen kleine Unternehmen. Investoren in privaten Unternehmen sind in der Regel diejenigen, die den Gründern am nächsten sind: Familie, Freunde, Kollegen, Angestellte und Angelinvestoren.

Wenn ein kleines Privatunternehmen Geld von außen beschaffen muss, um zu wachsen, kommt oft die nächste Finanzierungsrunde Risikokapital (VC) -Firmen, die sich auf die Bereitstellung von Kapital für risikoreiche Gelegenheiten mit hohem Gewinn spezialisiert haben. Eine weitere Möglichkeit besteht darin, über eine Privatplatzierung eine Finanzierung von einigen großen institutionellen Investoren zu erhalten.

Wenn ein privates Unternehmen groß genug wachsen kann, kann es sich schließlich entscheiden, "an die Börse zu gehen". Das heißt, es emittiert Aktien über einen Börsengang (IPO) und Aktien werden dann an öffentlichen Börsen gehandelt. Um mehr über den Börsengang zu erfahren, klicken Sie hier, um mehr über die drei beliebtesten Börsengänge von 2010 zu erfahren.

Der umgekehrte Prozess kann passieren, wenn ein Investor "ein Unternehmen privat nehmen" möchte. In diesem Szenario kauft ein großer Investor, in der Regel eine Private Equity (PE) Firma, einen großen Teil der ausstehenden Aktien und teilt der SEC mit, dass die Aktien zu einem späteren Zeitpunkt dekotiert werden. Um mehr zu erfahren, klicken Sie hier, um Flip Flops zu lesen: Von öffentlich zu privat gehen.

Warum es wichtig ist:

Besitzer von privaten Unternehmen sind ebenso wie die Eigentümer der Öffentlichkeit zu Gewinnen und Dividenden berechtigt Unternehmen, aber es gibt einige große Unterschiede zwischen einem Anteilseigner an einem privaten Unternehmen und einem Anteilseigner an einem öffentlichen Unternehmen.

Erstens sind Aktien von Privatunternehmen oft illiquide, was bedeutet, dass es sehr mühsam sein kann, Käufer zu finden Verkäufer von Aktien eines privaten Unternehmens. Dies wird extrem wichtig, wenn ein Eigentümer seine Aktien verlassen und auszahlen möchte. Oftmals wird der Preis der Aktien zu einer persönlichen Verhandlung mit der Person, die die Aktie kaufen will.

Aus diesem Grund ist es viel schwieriger, eine korrekte Bewertung eines privaten Unternehmens zu finden als für eine Aktiengesellschaft. Da Aktien nicht sehr häufig gehandelt werden, ist es schwierig zu bestimmen, wie viel eine private Firma zu einem bestimmten Zeitpunkt wert ist.

Schließlich muss ein Privatunternehmen keine Datei ablegen, da seine Anteile nicht öffentlich zugänglich sind die gleichen Papiere mit der Securities and Exchange Commission (SEC) wie seine börsengehandelten Pendants. Dies macht die finanzielle Situation und den Betrieb eines privaten Unternehmens weniger transparent, mit dem Nachteil, dass das private Unternehmen weniger staatlichen oder regulatorischen Eingriffen ausgesetzt ist.

Bestimmte Unternehmen bleiben aus Wahlgründen privat. Sie neigen dazu, mehr zu sein, weil ihr Management mehr Spielraum hat, Entscheidungen zu treffen, ohne dass die Öffentlichkeit oder Aufsichtsbehörden über ihre Schultern blicken. Diese Freiheit bedeutet jedoch auch, dass private Unternehmen risikoreichere Operationen durchführen können als ihre börsennotierten Pendants, da sie weniger Aufsicht unterliegen.