In Privatbesitz gehaltene Definition & Beispiel |

Was es ist:

Ein privates Unternehmen unterscheidet sich von einem öffentlichen Unternehmen darin, dass sein Bestand ist nicht an öffentlichen Börsen wie der New York Stock Exchange, der Nasdaq, der American Stock Exchange usw. gehandelt. Stattdessen werden Aktien von Privatunternehmen unter interessierten Investoren angeboten, gehalten und privat gehandelt.

So funktioniert es (Beispiel):

In Privatbesitz befindliche Unternehmen werden wie börsennotierte Unternehmen geführt, mit der Ausnahme, dass das Eigentum an der Gesellschaft auf eine relativ kleine Anzahl von Investoren beschränkt ist. Einige der bekanntesten Unternehmen in der Welt sind in Privatbesitz befindliche Unternehmen, darunter Facebook, Ikea, Cargill und Mars.

Obwohl privat gehaltene Unternehmen in allen Größen kommen, ist die überwiegende Mehrheit der in Privatbesitz befindlichen Unternehmen kleine Unternehmen. Investoren in Privatunternehmen sind in der Regel diejenigen, die den Gründern am nächsten sind: Familie, Freunde, Kollegen, Mitarbeiter und Angelinvestoren.

Wenn ein kleines Unternehmen in Privatbesitz Geld außerhalb des Unternehmens aufbringen muss, dann oft die nächste Finanzierungsrunde kommt von VC-Firmen, die sich darauf spezialisiert haben, Kapital für risikoreiche, hochrentable Gelegenheiten bereitzustellen. Eine weitere Möglichkeit besteht darin, über eine Privatplatzierung eine Finanzierung von einigen großen institutionellen Investoren zu erhalten.

Wenn ein privat geführtes Unternehmen in der Lage ist, groß genug zu wachsen, kann es sich schließlich entscheiden, "an die Börse zu gehen". Das bedeutet, dass Aktien über einen Börsengang emittiert werden und Aktien an öffentlichen Börsen gehandelt werden. Um mehr über den Börsengang zu erfahren, klicken Sie hier, um mehr über die drei beliebtesten Börsengänge von 2010 zu erfahren.

Der umgekehrte Prozess kann passieren, wenn ein Investor "ein Unternehmen privat nehmen" möchte. In diesem Szenario kauft ein großer Investor, in der Regel ein Private Equity (PE) Unternehmen, einen großen Teil der ausstehenden Aktien und teilt dann der Securities and Exchange Commission (SEC) mit, dass die Aktien zu einem späteren Zeitpunkt dekotiert werden. Um mehr zu erfahren, klicken Sie hier, um zu lesen, Flip Flops: Von öffentlich zu privat gehen.

Warum es wichtig ist:

Besitzer von privat gehaltenen Unternehmen sind ebenso wie die Eigentümer zu Gewinnen und Dividenden berechtigt von börsennotierten Unternehmen, aber es gibt einige wesentliche Unterschiede zwischen einem Aktionär in einem Privatunternehmen und einem Aktionär in einer Aktiengesellschaft.

Erstens sind Aktien von Privatunternehmen oft illiquide, was bedeutet, dass sie viel Geld kosten können Bemühung, Käufer oder Verkäufer von Aktien eines privaten Unternehmens zu finden. Dies wird extrem wichtig, wenn ein Eigentümer seine Aktien verlassen und auszahlen möchte. Oftmals wird der Preis der Aktien zu einer eins-zu-eins-Verhandlungsübung mit der Person, die die Aktie kaufen will.

Aus diesem Grund ist die richtige Bewertung eines Privatunternehmens viel mehr herausfordernder als für eine Aktiengesellschaft. Da Aktien nicht sehr häufig gehandelt werden, kann es äußerst schwierig sein zu bestimmen, wie viel ein Unternehmen in Privatbesitz zu einem bestimmten Zeitpunkt wert ist.

Schließlich, weil seine Anteile nicht öffentlich zugänglich sind, handelt es sich um ein Privatunternehmen muss nicht die gleichen Papiere bei der SEC einreichen wie die börsennotierten Pendants. Dies macht die finanzielle Situation und den Betrieb eines in Privatbesitz befindlichen Unternehmens weniger transparent, wobei der Nachteil besteht, dass das privat gehaltene Unternehmen weniger staatlichen oder regulatorischen Eingriffen ausgesetzt ist.

Bestimmte Unternehmen bleiben aus Wahlgründen privat. Sie neigen dazu, mehr zu sein, weil ihr Management mehr Spielraum hat, Entscheidungen zu treffen, ohne dass die Öffentlichkeit oder Aufsichtsbehörden über ihre Schultern blicken. Diese Freiheit bedeutet jedoch auch, dass Unternehmen in Privatbesitz riskanter operieren können als ihre börsennotierten Pendants, weil sie weniger Aufsicht unterliegen.