Qualifizierte Aktienoption (QSO) Definition & Beispiel |

Was es ist:

Eine qualifizierte Aktienoption ist ein Typ der Aktienoptionen, die ausschließlich den Mitarbeitern gewährt werden. Es gewährt bei Ausübung einen Einkommensteuervorteil. Qualifizierte Aktienoptionen werden auch als "Incentive-Aktienoptionen" oder "Incentive-Aktienoptionen" bezeichnet.

So funktioniert es (Beispiel):

Der Mitarbeiter erhält bei Ausübung einer qualifizierten Aktienoption einen Steuervorteil, weil er dies tut die gewöhnliche Einkommensteuer auf die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem angemessenen Marktwert der ausgegebenen Aktien nicht zahlen muss. Stattdessen - wenn die Aktien für 1 Jahr ab dem Zeitpunkt der Ausübung und 2 Jahre ab dem Zeitpunkt der Gewährung gehalten werden - zahlt der Arbeitnehmer Steuern zum langfristigen Kapitalertragssteuersatz (der in der Regel niedriger ist als die gewöhnliche Einkommensteuer rate).

Qualifizierte Aktienoptionen haben normalerweise einen Ausübungspreis, der am Ausgabetag auf oder über dem Börsenkurs der Aktie liegt. Qualifizierte Aktienoptionen können jedoch erst in einigen Jahren in der Zukunft ausgeübt werden und verfallen in der Regel zehn Jahre nach der Emission oder bei Kündigung, je nachdem, was zuerst eintritt.

Nehmen wir an, dass Aktien von Unternehmen A derzeit bei 10 Dollar gehandelt werden. Unternehmen A schafft einen Anreiz für seine Mitarbeiter, das Unternehmen zu vergrößern und den Aktienkurs zu erhöhen, indem qualifizierte Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis von 15 $, der nach zehn Jahren ausgeübt werden kann, gewährt werden. Wenn der Aktienkurs 10 Jahre später 16 $ beträgt, macht jeder Mitarbeiter, der qualifizierte Aktienoptionen erhalten hat, bei Ausübung der Option einen Gewinn von 1 $. Eine Person in der Grenzsteuerklasse 28% zahlt stattdessen Steuern zum langfristigen Kapitalgewinn (15% bis 2012).

Zwar haben qualifizierte Aktienoptionen eine günstigere steuerliche Behandlung als nicht-gesetzlich geregelte Aktienoptionen (NSO), sie erfordern jedoch, dass der Aktionär sie länger hält, um eine optimale steuerliche Behandlung zu erhalten, was das Gesamtrisiko von die Optionen.

Warum es wichtig ist:

Qualifizierte Aktienoptionen sind aufgrund ihrer steuerlichen Vorteile zu einer beliebten Form der Aktienvergütung geworden. Wenn die Option ausgeübt wird, gibt es kein Einkommen zu berichten, und wenn Sie die Aktie lange genug halten, wird Ihr Verkaufserlös als langfristiger Kapitalgewinn behandelt.

Es gibt Argumente für und gegen den Einsatz von qualifizierten Aktienoptionen. Das Hauptargument für sie ist, dass sie die Interessen von Mitarbeitern und Management mit den Aktionären in Einklang bringen, indem sie ihnen einen Anreiz geben, das Unternehmen zu vergrößern. Andere argumentieren, dass Anreiz-qualifizierte Aktienoptionen risikoreiches Verhalten von Managern fördern, da die Aktionäre alle Abwärtsrisiken tragen, während Manager theoretisch nur Aufwärtspotenzial haben.