Quick Ratio Definition & Beispiel |

Was es ist:

Die Quick Ratio ist ein Maß dafür, wie gut ein Unternehmen seine Short-Rate erreichen kann langfristige finanzielle Verbindlichkeiten. Auch bekannt als die Säure-Test-Verhältnis, kann es wie folgt berechnet werden:

(Cash + Marktgängige Wertpapiere + Debitoren) / Aktuelle Verbindlichkeiten

Eine gemeinsame Alternative quick ratio Formel ist:

(Umlaufvermögen - Bestand) / Laufende Verbindlichkeiten

So funktioniert es (Beispiel):

Die -Schnellquote ist eine konservativere Variante einer anderen bekannten Liquiditätskennzahl - das aktuelle Verhältnis. Obwohl die beiden ähnlich sind, ermöglicht die Quick Ratio eine strengere Beurteilung der Fähigkeit eines Unternehmens, seine laufenden Verbindlichkeiten zu bezahlen.

Dies geschieht dadurch, dass alle liquiden Vermögenswerte des Umlaufvermögens außer Betracht gelassen werden. Inventar ist der wichtigste Ausschluss, da es nicht so schnell in Bargeld umwandelbar ist und oft auf Kredit verkauft wird. Einige Analytiker schließen Inventar in das Verhältnis ein, wenn es jedoch liquider als bestimmte Forderungen ist.

Nehmen wir an, dass diese Information aus der Bilanz unserer theoretischen Firma gezogen wurde - Unternehmen XYZ:

Verwenden des primären Schnellverknüpfungsformel und die oben genannten Informationen, können wir das schnelle Verhältnis des Unternehmens XYZ wie folgt berechnen:

($ 60.000 + $ 10.000 + $ 40.000) / $ 65.000 = 1.7

Dies bedeutet für jeden Dollar von Unternehmen XYZ Kurzfristige Verbindlichkeiten, die Firma hat $ 1,70 von sehr liquiden Mitteln, um diese unmittelbaren Verpflichtungen zu decken.

Warum es wichtig ist:

Offensichtlich ist es wichtig, dass ein Unternehmen genügend Bargeld zur Verfügung hat, um Verbindlichkeiten, Zinsaufwendungen und andere Rechnungen zu erfüllen wenn sie fällig werden. Je höher das Verhältnis, desto kurzfristiger ist ein Unternehmen finanziell abgesichert. Eine allgemeine Faustregel besagt, dass Unternehmen mit einer schnellen Quote von mehr als 1,0 ausreichend in der Lage sind, ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten zu erfüllen.

Im Allgemeinen deuten niedrige oder abnehmende schnelle Quoten darauf hin, dass ein Unternehmen überfinanziert ist und Probleme hat Umsätze halten oder steigern, Rechnungen zu schnell bezahlen oder Forderungen zu langsam eintreiben. Auf der anderen Seite zeigt eine hohe oder zunehmende schnelle Quote allgemein an, dass ein Unternehmen ein solides Umsatzwachstum verzeichnet, dass es seine Forderungen schnell in Bargeld umwandelt und seine finanziellen Verpflichtungen leicht decken kann. Solche Unternehmen haben oft einen schnelleren Lagerumschlag und Bargeldumwandlungszyklen.

Wie die meisten anderen Maßnahmen hat auch die schnelle Quote ihre potenziellen Nachteile. Zunächst weisen Analysten darauf hin, dass es keine Informationen über die Höhe und den Zeitpunkt von Cashflows gibt, die die Fähigkeit eines Unternehmens bestimmen, Verbindlichkeiten bei Fälligkeit zu zahlen. Die Quick-Ratio setzt auch voraus, dass Debitoren leicht zur Abholung verfügbar sind, was bei vielen Unternehmen nicht der Fall ist.

Schließlich geht die Formel davon aus, dass ein Unternehmen seine kurzfristigen Vermögenswerte liquidieren würde, was nicht immer realistisch ist in Anbetracht der Tatsache, dass ein gewisses Niveau des Betriebskapitals erforderlich ist, um den Betrieb aufrecht zu erhalten.

Es ist auch wichtig zu verstehen, dass der Zeitpunkt des Kaufs von Vermögenswerten, Zahlungs- und Inkassopolitik, Wertberichtigungen für uneinbringliche Forderungen und sogar Kapitalbeschaffungsmaßnahmen die Berechnung beeinflussen können kann für ähnliche Unternehmen zu unterschiedlichen Quoten führen. Kapitalbedarf, der von Branche zu Branche unterschiedlich ist, kann sich auch auf schnelle Quoten auswirken. Aus diesen Gründen sind Liquiditätsvergleiche in der Regel bei Unternehmen derselben Branche am aussagekräftigsten.