Verhältnisanalyse Definition & Beispiel |

Was es ist:

Verhältnisanalyse ist die Berechnung verschiedener Finanzdaten in Relation zueinander.

So funktioniert es (Beispiel):

Es gibt Dutzende von Finanzkennzahlen. Tatsächlich gibt es zu viele, um sie in dieser Definition aufzulisten. Einige Beispiele für Kennzahlen, die in der Analyse der Finanzkennzahlen verwendet werden, sind das Preis-Umsatz-Verhältnis:

Preis-Umsatz-Verhältnis = Marktkapitalisierung / Jahresumsatz

oder

Preis-Umsatz-Verhältnis = Aktienkurs / Umsatz pro Aktie

Eines der bekanntesten Kennzahlen im Finanzbereich ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis, dh der Kurs pro Aktie / Gewinn je Aktie.

Die Formel für die PEGY-Quote lautet:

PEGY = P / E Verhältnis / (Ertragswachstumsrate + Dividendenrendite)

Warum es wichtig ist:

Aktive Anlagestrategien lehnen langfristige Trends generell ab und konzentrieren sich auf kurzfristige Gewinne, während passive Anleger behaupten, dass langfristige Preisbewegungen wichtig sind oft vorhersehbar. Aus diesem Grund verwenden aktive Anleger oft quantitative und technische Analysen, einschließlich Ratiosanalyse, Aktienkursanalyse und anderer mathematischer Maßnahmen, um zu bestimmen, ob sie kaufen oder verkaufen.

Unabhängig von der Investmentmethode ist jedoch die Analyse der Ratios von entscheidender Bedeutung Investition. Schließlich erkennen wir durch die Ratio-Analyse, ob ein Unternehmen Schwierigkeiten hat, die Rechnungen zu bezahlen, zu lange braucht, um Geld von Kunden einzuholen, seine Schulden nicht bezahlen zu können, ob seine Aktien überteuert sind und eine Vielzahl anderer Einsichten. Die Mathematik beinhaltet typischerweise nur eine einfache Teilung, aber die Einsichten, die sie liefern, können von unschätzbarem Wert sein.