Ride Die Big Waves: Wie man von Big Moves mit Strangles profitieren |

Als Investoren versuchen wir oft, zu versuchen einen Homerun mit unseren Positionen. Es ist lediglich eine menschliche Natur, und niemand beteiligt sich an den Optionen- oder Aktienmärkten, die nominale Renditen anstreben. Während die Risiken höher sind, sind die Chancen bei Optionen und Aktien höher. Willst du ein Stück Verstand haben und mit knappen Renditen umgehen? Dafür ist der Rentenmarkt da.

Wenn Sie nach explosiven Gewinnen suchen, ist der Optionsmarkt der richtige Ort. Wenn Sie ein Händchen dafür haben, Aktien zu finden, die große Bewegungen machen, gibt es eine Optionsstrategie mit Ihrem Namen darauf. Würgegriffe nutzen wesentliche Bewegungen in der zugrunde liegenden Sicherheit und können definitiv eine lohnende Strategie in Zeiten erhöhter Marktvolatilität sein.

Strangles sind normalerweise billiger als ihr Cousin, der Straddle, weil wir Out-of-the-Puts kaufen und ruft zum Würgen auf. Bei Straddles ist der Investor gezwungen zu zahlen, weil die gekauften Puts und Calls am oder im Geld sind. Einige Straddle-Trades können profitabel sein, wenn sich das zugrunde liegende Wertpapier nicht viel vor dem Ablaufdatum der Put- und Call-Kontrakte bewegt. Auf der anderen Seite, um mit einem Strangle Geld zu verdienen, brauchen wir unbedingt eine signifikante Aufwärts- oder Abwärtsbewegung im Underlying, die vor dem Ablauf stattfindet.

Werfen wir einen Blick darauf, wie man ein Strangle ausführt. In erster Linie wollen wir eine Aktie oder eine andere Sicherheit finden, die anfällig für große Bewegungen ist. Wiederum ist die Richtung der Bewegung unwichtig, da wir sowohl einen Put als auch einen Call kaufen. Als nächstes kaufen wir den Put und den Call, aber im Gegensatz zum Straddle müssen sie unterschiedliche Ausübungspreise haben. Das Ablaufdatum bleibt jedoch dasselbe wie bei Straddles. Strangles belohnt im Wesentlichen die Vermutung eines Investors, dass ein großer Schritt am Horizont ist, ohne ihn jedoch dazu zu zwingen, in seine Kristallkugel zu schauen und die Richtung des Zuges zu erraten.

Gewinnt einige Gewinne In Ordnung, wir haben Pepsi als unseren Basiswert ausgewählt Aktie und es handelt um $ 40 zu der Zeit, als wir den Strangle setzen. Mehr als wahrscheinlich würden wir nicht zu weit über $ 5 auf beiden Seiten des aktuellen Aktienkurses für den Put und den Call gehen, also würden wir wahrscheinlich die $ 35 Puts im Juni und die $ 45 Calls kaufen. Wenn die Puts für $ 2 gehandelt werden, zahlen wir $ 200 auf dieser Seite, und wenn die Calls für $ 2 gehandelt werden, zahlen wir $ 200 auf dieser Seite für eine Gesamtkostenbasis von $ 400. (Optionspreis x 100 Aktien = Gesamtvertragskosten).

Jetzt haben wir einen definierten Bereich, in dem wir sehen möchten, dass Pepsi auszieht, und das sind $ 35- $ 45 pro Aktie. Wie bei den meisten Optionen handelt es sich bei Time Zero gegen uns, so kann ein Würgegriff die Veröffentlichung wichtiger Nachrichten, insbesondere der Gewinne, auf intelligente Weise ermöglichen, da wir das Gewinndatum im Voraus wissen.

Sagen Sie Pepsi kündigt Gewinne eine Woche vor unserem Verfallsdatum an und ihre Zahlen sind fabelhaft. Sie erwähnen auch zufällig, dass Pepsi Cola auf der ganzen Welt überholt. Das ist eine große Neuigkeit, und die Aktie wird bis zu 50 $ verkauft, und sie bleibt dort bis zum Verfalldatum. Was passiert mit unserem Strangle? Der Put wird wertlos verfallen. Aber unser Call wird 500 $ wert sein (wir haben das Recht, 100 Aktien zu 45 $ zu kaufen und können sofort umdrehen und sie für einen Gewinn von 5 $ verkaufen). Wir zahlten Optionsprämien in Höhe von 400 US-Dollar, aber auf der Call-Seite 500 US-Dollar für einen ordentlichen Profit.

Was ist das Risiko?

Natürlich sind Würgegriffe wie jedes andere Geschäft ein gewisses Risiko. Zum Beispiel, wenn wir eine kurze Würgeposition einleiten, würden wir einen Put und einen Call verkaufen. Das ist wie ein kurzer Straddle und wir würden, wenn wir das Pepsi-Beispiel verwenden, 400 US-Dollar Prämien erhalten, aber das ist die Obergrenze für unsere Oberseite. Leider ist das Abwärtsrisiko unbegrenzt, weil Pepsi weiter steigen kann und wir einen erheblichen Verlust erleiden würden, wenn dies passiert, wie wir es bei einem kurzen Straddle tun würden.

Das lange Würgen ist definitiv die konservativere der beiden Optionen als unser Risiko ist begrenzt auf die $ 400, die wir bezahlt haben, um den Handel anzukurbeln, aber unsere Oberseite ist grenzenlos, weil die zugrunde liegende Sicherheit in die Unendlichkeit und darüber hinaus gehen kann. Ein langes Würgen ist die sicherere Wette für den Anfänger-Optionstrader.

Entscheiden, was für Sie am besten ist Es mag schwierig erscheinen, die Unterschiede zwischen Straddles und Strangles zu erkennen. Beide sind neutrale Strategien. In der Tat ist es ein weiteres Merkmal, das sie gemeinsam haben, dass der Investor, der eines dieser Trades anlegt, die Marktvolatilität im Auge behalten muss. Der einzigartige Vorteil von Strangles besteht darin, dass sie stärker von der Volatilität der Sektoren abhängig sind. Das heißt, selbst wenn der Markt seitwärts tendiert, ist es eine sichere Wette, dass mindestens eine Gruppe von Aktien große Bewegungen macht. Mit ein paar Hausaufgaben ist es leicht, in jedem Markt ein paar flüchtige Namen zu finden. Studieren Sie einige Charts, machen Sie sich mit einer zusätzlichen Prise Risiko vertraut und Sie werden sich bereit für Würgegriffe finden.