Die Verknüpfung zu sehen, wie Ihr Portfolio wirklich Zurück |

Wenn Sie jemals eine Reise genommen haben, wissen Sie, es gibt in der Regel Zwei Wege, um zu einem Ort zu gelangen: der langweilige Interstate Way und die "Scenic Route".

Die erste Option ist normalerweise eine ziemlich gerade Linie zwischen Punkt A und Punkt B; Die zweite Option beinhaltet unweigerlich eine windige Straße, weniger Verkehr, eine Art tolles Restaurant und stundenlangen nervenaufreibenden Stress, wenn man sich verirrt oder pinkeln muss. Aber unabhängig davon, welche Route Sie nehmen, beginnen Sie bei Punkt A und landen bei Punkt B. Die beiden Reisen haben denselben Anfang und dasselbe Ende.

Das ist eine wichtige Idee, die Sie sich merken sollten, wenn Sie an das jährliche Wachstum denken Rate (CAGR) Berechnung. Einfach gesagt, CAGR ist eine Rückkehr Maßnahme, die die jährliche Wachstumsrate einer Investition für einen bestimmten Zeitraum darstellt

Die Formel für CAGR ist.

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

wobei:

EV = Endwert der Investition

BV = Anfangswert der Investition

n = Jahre

Allgemein gesagt, wenn Sie in etwas investieren, nehmen Sie immer das szenische Route, aber Sie verwenden CAGR, um die Interstate-Route-Entsprechung zu sehen. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie investieren 1.000 USD in den Investmentfonds Company XYZ, und in den nächsten fünf Jahren sieht das Portfolio wie folgt aus.

Mit Hilfe dieser Informationen und der obigen Formel können wir berechnen, dass die CAGR für die Investition ist:

CAGR = ($ 5.000 / $ 1.000) ^05.01 - 1 = 0,37972 = 37,97%

[Rechner: Verwenden Sie unseren zusammengesetzten jährlichen Wachstumsratenrechner, um Ihre eigene CAGR zu berechnen]

Die Mathematik ist ziemlich einfach. Was schwierig sein kann, ist zu verstehen, warum CAGR wichtig ist und warum so viele Anlageberater es verwenden.

Das bringt uns zurück auf unseren Roadtrip …

Die Performance Ihres Portfolios ist Jahr für Jahr die windige Straße. Schauen Sie sich die ersten zwei Jahre Ihrer fünfjährigen Investition in den Investmentfonds Company XYZ an. Am Ende des ersten Jahres haben Sie 25% Ihres Geldes verloren: Das Portfolio verlor im Wert von ursprünglich 1.000 $ auf 750 $ für eine Rendite von (750 $ - 1.000 $) / 1.000 $ = -25%. Das ist, als würde man die Baustelle auf der Interstate 5 in Los Angeles schlagen. Schluck.

Dann, vom ersten bis zum zweiten Jahr, wuchs das Portfolio, diesmal um ($ 1.000 - $ 750) / $ 750 = 33%. Woo hoo! Gute Zeit!

Wenn wir diese Renditen über zwei Jahre mitteln, erhalten wir (-25 + 33) / 2 = 4%, aber das spiegelt nicht genau, was passiert ist, weil Sie in diesen zwei Jahren mit 1.000 begonnen und mit 1.000 beendet haben. Die Rendite über zwei Jahre war nicht 4%, es war null! Es war wie eine gute Zeit nach zweistündiger Bauverzögerung - Ihre Investition hat vielleicht ein gutes Jahr gedauert, aber Sie sind dem Spiel nicht wirklich voraus.

Das ist das Problem mit vielen Investitionen: In der Regel liefern sie nicht jedes Jahr eine gleichmäßige Rendite. In manchen Jahren ist die Investition um 33% gestiegen, in einigen Jahren ist sie um 25% gesunken, und im nächsten Jahr liegt sie vielleicht einfach dort. Sie erhalten Jahr für Jahr nicht die gleiche genaue Rendite. Einige Jahre sind gut, und einige Jahre nicht.

Und lassen Sie uns nicht vergessen: Compoundierung ist der Prozess, bei einer Anfangsinvestition (Ihre $ 1.000) Renditen zu erzielen, plus jegliche Rendite, die Sie bereits verdient haben.

Also wenn Bei dieser Anlage handelte es sich um eine Dividendenaktie, die in einem Dividenden-Reinvestitionsplan enthalten war. Beispielsweise würde Ihr Konto für einen Bruchteil der durch Ihre Dividendenzahlungen gedeckten Anteile jedes Quartal gutgeschrieben, und dann hätten Sie immer mehr Aktien auf dem Markt im Laufe der Zeit. Das könnte einen großen Unterschied darin machen, wie hoch diese Höhen sind und wie tief diese Tiefen sind.

Deshalb ist die Berechnung der jährlichen Leistung die windige Straße. CAGR ist die Autobahn. CAGR sieht am Anfang und Ende Wert Ihrer Anlage und findet heraus, was steady-Eddie, jährlich aufgezinst Zinsfuß Sie an der gleichen Stelle hätte bekommen.

Wie Sie sehen können, Sie beginnen und enden in der gleicher Ort. Sicher, Ihre Anlage war volatil und ging wie eine schlechte Achterbahn hoch und runter, aber wie unser Rechenbeispiel zeigt, war es am Ende dasselbe wie in etwas zu investieren, das Ihnen 37,97% pro Jahr einbrachte.

Viele Anlageberater werden Ihnen sagen, dass sie für ihre Kunden eine "10% ige jährliche Rendite" erzielt haben, oder jemand könnte versuchen, Sie in eine Anlage zu investieren, die eine "X% ige jährliche Wachstumsrate" haben könnte. Das ist normalerweise der beste Weg, es zu präsentieren. Obwohl die durchschnittliche jährliche Rendite bei Investmentfonds üblich ist, ist die CAGR ein besseres Maß für die Rendite im Zeitverlauf. Die durchschnittliche jährliche Rendite ignoriert die Auswirkungen der Zinseszinsbildung und überschätzt das Wachstum einer Anlage.

Dieses eine Jahr beispielsweise wird die 50 anderen Jahre schlechter Renditen völlig übertreffen, wenn Sie nur die Renditen jedes einzelnen Jahres mitteln. CAGR hingegen ist ein geometrischer Durchschnitt, der die einheitliche Rate darstellt, mit der die Investition gewachsen wäre, wenn die Investition jedes Jahr in gleichem Maße zugenommen hätte.

Die investive Antwort: Wann immer Sie ' Bewerten Sie die Behauptungen von jemandem über die Rendite einer Investition, nehmen Sie sich einen Moment Zeit und fragen Sie, wie die Renditen berechnet werden. Wenn die Behauptungen auf einer Website veröffentlicht werden, sehen Sie sich die Fußnoten und das Kleingedruckte an, um zu sehen, was die Berechnungsmethode ist.

Wie wir Ihnen gezeigt haben, gibt es mehr als eine Möglichkeit, eine Katze zu häuten und den Unterschied in der Methode führen zu sehr unterschiedlichen Ansprüchen über dieselbe Investition. Die jährliche Wachstumsrate ist eine der vernünftigsten, aber das ist nicht der einzige Weg.