Was ist sozialverantwortliches Investieren?

Investoren, die ihr Geld an ihren Werten ausrichten wollen, hatten in der Vergangenheit nur wenige Entscheidungen, meistens arm. Das ändert sich mit dem Aufkommen sozial verantwortlicher Investitionen.

Einst als ziemlich radikale Strategie betrachtet, hat SRI - auch wertorientiertes Investieren oder nachhaltiges Investieren genannt - in den letzten Jahren an Popularität gewonnen. Laut einem kürzlich veröffentlichten Bericht von Morgan Stanley stieg diese Art von Investitionen zwischen 2014 und 2016 um 33%.

Verständnis für sozial verantwortliches Investieren

Beim sozialverantwortlichen Investieren geht es ebenso um die Investitionen, die Sie nicht wählen, als um die, die Sie tun: Unternehmen, die Einnahmen aus umstrittenen Branchen wie Waffen, fossilen Brennstoffen, Glücksspielen oder Alkohol erzielen, sind oft ausgeschlossen. Unternehmen, die soziales Wohlergehen fördern, beispielsweise durch gerechte Bezahlung oder eine Verpflichtung zur ökologischen Nachhaltigkeit, können aufgenommen werden.

Das bedeutet, dass Anleger, die an SRI interessiert sind, Investitionen nicht nur anhand der typischen Kennzahlen - Leistung, Kosten und dergleichen - auswählen, sondern auch danach, ob die Einnahmequellen und Geschäftspraktiken eines Unternehmens mit ihren Werten übereinstimmen.

Aufbau eines sozialverantwortlichen Anlageportfolios

Sie könnten die Arbeit erledigen, um einzelne Aktien von Unternehmen auszuwählen, deren Geschäftspraktiken Sie unterstützen, aber es wäre genau das: Arbeit. Derzeit gibt es Investmentfonds, Indexfonds und Exchange Traded Funds, die diese Art von Due Diligence bereits für Sie erledigt haben.

»Weitere Infos: Unser Leitfaden für Investmentfonds

Wie andere Investmentfonds können Sie mit SRI-Fonds in einer einzigen Transaktion kleine Teile vieler Anlagen kaufen. In diesem Fall handelt es sich bei diesen Anlagen um Unternehmen, die die Kriterien des Fonds erfüllen, die stark variieren können. Wenn Sie sich wirklich dafür einsetzen, bestimmte Geschäftspraktiken zu unterstützen und andere nicht zu nutzen, sollten Sie sich die Bestände des Fonds ansehen, die Sie im Fondsprospekt finden.

Sie sollten auch auf die im Prospekt aufgeführten Fondskostenquoten achten. Die Kostenquoten sind für SRI-Fonds häufig, aber nicht immer etwas höher, laut einem Morningstar-Vergleich der Fondskosten vom März 2017.

Diversifizierung und Asset Allocation sind nach wie vor von zentraler Bedeutung. Sie sollten sich beim Aufbau eines SRI-Portfolios wie bei jedem anderen Portfolio engagieren, indem Sie das Geld, das Sie investieren müssen, auf die entsprechenden Anlageklassen - nämlich Aktien oder Anleihen - verteilen und anschließend die Anlagen in jeder Anlageklasse auswählen, um sie nach geografischem Standort, Unternehmensgröße und Anlage zu diversifizieren Industrie.

»Benötigen Sie die Grundlagen? Was ist Diversifizierung und warum ist es wichtig?

Wo kaufen Sie SRI-Fonds?

SRI-Fonds sind heutzutage bei vielen Online-Brokern erhältlich, aber wir haben die Dinge vereinfacht, indem wir die Optionen prüfen und unsere Auswahl für die besten Broker für sozial verantwortliches Investieren zusammenstellen.

Sie werden feststellen, dass die Liste einige namhafte Broker wie Charles Schwab enthält. Aber vergessen Sie nicht neuere Anlagedienstleistungen: Der Robo-Advisor Betterment bietet jetzt eine diversifizierte SRI-Portfoliooption, und Motif Investing, das Anlegern den Kauf von bis zu 30 ETFs oder Aktien in einer Transaktion ermöglicht, konzentriert sich auf wertorientierte Anlagen.

Sozialverantwortliche Anlageperformance

Zum Schluss noch die große Frage: Ist eine gut funktionierende Anlagestrategie genauso gut wie der Standard? Es gab Zweifel an diesem Ansatz. Gegner argumentierten, dass die Einschränkung der Anlagemöglichkeiten auch zu einer Verringerung der Anlagerenditen führt. Mit anderen Worten: Ihr Herz zu kosten kostet etwas.

Die jüngste Analyse, einschließlich dieses Berichts von Nuveen, einem Geschäftsbereich des Finanzdienstleistungsunternehmens TIAA, legt jedoch nahe, dass SRI-Indizes vergleichbare Erträge für breite Marktbenchmarks wie den Standard & Poor's 500-Index ohne zusätzliches Risiko bieten können. Ein weiterer Blick auf diese Fonds von Charles Schwab zeigt, dass sie sich sowohl langfristig als auch kurzfristig als wettbewerbsfähig mit Nicht-SRI-Fonds erwiesen haben - in einigen Fällen sogar überragend.

Mehr Investitionsberatung

• Wie Sie investieren, ohne Ihre Werte zu opfern
• Investition in ETFs gegenüber Investmentfonds
• Was ist eine typische Investmentfonds-Kostenquote?