Vulture Fund Definition & Beispiel |
AC Milan & Elliott Management's "Vulture Fund"
Inhaltsverzeichnis:
Was es ist:
A Vulture Fonds ist ein Pool von Anlegergeldern, die Anlagen in Wertpapiere aus Distressed Issuers (normalerweise Anleihen).
So funktioniert es (Beispiel):
Nehmen wir an, das Unternehmen XYZ hat 75% seiner Kunden aufgrund eines Lebensmittelvergiftungsskandals verloren. Die Aktie hat 90% ihres Wertes verloren, und der Markt glaubt nicht, dass sich das Unternehmen erholen kann. Unternehmen XYZ besitzt jedoch noch ein Patent auf eine Verpackungstechnik, die in anderen Industrien lizenziert und angewendet werden könnte. Vulture Fund ABC weiß das und kauft hochverzinsliche Anleihen in Unternehmen XYZ und wettet, dass der Wert dieses Patents das Unternehmen wiederbeleben oder zumindest die Rückzahlung von Kapital plus Zinsen sicherstellen könnte, wenn das Patent während des Konkurses verkauft wird.
Geierfonds oft Kaufen Sie auch Schulden von Kreditgebern. Wenn beispielsweise die Bank DEF 15 Millionen US-Dollar an das Unternehmen XYZ geliehen hat und die Bank DEF diese Schulden abschaffen möchte, könnte sie diese Schulden an einen Geierfonds verkaufen, ähnlich wie Kreditkartenunternehmen Kundenschulden an Inkassobüros verkaufen. Der Vulture-Fonds verhandelt dann mit der Firma XYZ, um eine höhere Auszahlung als die Anfangsinvestition des Vulture-Fonds zu sichern.
Vulture-Fonds investieren auch in Staatsanleihen, die die Schulden der Regierungen der Länder sind. Wenn Länder kämpft, könnte Geier Fonds diese Schulden kaufen und dann stark beteiligt und einflussreich in der Umstrukturierung der Regierung.
Warum es wichtig ist:
Vulture Fonds bekommen oft einen schlechten Ruf für das Kreisen Sterben Unternehmen in der Hoffnung, abzuholen das letzte Fleisch an einem Schlachtkörper für einen schnellen Profit. Die Analogie sollte jedoch manchmal eher der HLW entsprechen. Vulture-Fonds sind oft die letzte Chance, dass Unternehmen wieder ins Leben zurückfinden müssen, und die Angebote der Fonds, Bargeld zur Verfügung zu stellen, können der letzte Versuch dieser Unternehmen sein, sich selbst zu rekrutieren.
