7 Wenig bekannte Gründe, warum Ihre Ruhestandsberechnung gefährlich falsch ist

Es scheint, dass es einfach sein sollte Wenige Zahlen in den Rentenrechner und der Computer sagt Ihnen genau, wie viel Geld Sie in Rente gehen müssen.

Jeden Tag wiederholt sich dieser Prozess in den Büros der Finanzplaner auf der ganzen Welt. Es ist Industriestandard, also woran könnte das liegen?

Überraschenderweise viel. Die unausgesprochene Wahrheit ist, dass deine "Zahl" in der Rente fast Null ist, weil sie genau ist.

Und wir reden auch nicht über kleine Unterschiede. Die tatsächlichen Einsparungen, die Sie in Rente gehen müssen, könnten mehr als das Doppelte Ihrer aktuellen Schätzung oder weniger als die Hälfte Ihrer aktuellen Schätzung sein, und Sie werden es erst wissen, wenn es zu spät ist.

Es ist ein riesiges Problem, das Ihre finanzielle Sicherheit gefährdet. Lassen Sie mich erklären …

Garbage In entspricht Garbage Out

Das Problem ist einfach, wenn Sie es verstanden haben.

Um zu berechnen, wie viel Sie einsparen müssen, müssen Sie sieben grundlegende Annahmen treffen, und die Berechnung ist nur korrekt genau. Das liegt daran, dass Ihre Ruhestandsschätzung nichts anderes als eine mathematische Projektion der Annahmen ist - Müll in Gleichen Müll raus.

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Wenn nur eine Ihrer Annahmen falsch ist, ist die gesamte Berechnung falsch.

Schlimmer noch, zwei dieser erforderlichen Annahmen sind von entscheidender Bedeutung, weil sie eine zusammengesetzte Wirkung haben, so wenn sie um so wenig wie 1-2 Prozentpunkte falsch sind, die Auswirkungen auf Ihren Ruhestand Einsparungen Schätzung kann den Unterschied zwischen essen auf Filet Mignon oder Katzenfutter bedeuten.

Lassen Sie uns klar sein. Es geht nicht darum, ein Alarmist zu sein. Ruhestandsrechner sind nützliche Werkzeuge, weil sie die komplizierte langfristige Planung in einen einfach durchzuführenden Aktionsschritt verwandeln, den die meisten Menschen ausführen können.

Leider hat diese Einfachheit ihren Preis und das ist das Problem.

Kurz gesagt, diese Einfachheit isoliert Sie von der Entwicklung eines tieferen Verständnisses über Ruhestand Taschenrechner und möglicherweise blindsiding Sie zu den inhärenten Risiken. Es ist leicht, Opfer der scheinbaren Genauigkeit zu werden, die von der wissenschaftlichen Fassade von Computern ausgeht, ohne eine entscheidende mathematische Wahrheit zu verstehen:

Der einzige Weg, Ihre magische Ruhestandszahl genau zu bestimmen, ist, wenn die Zukunft mit den in Ihrer Ruhestandsschätzung eingebauten Annahmen übereinstimmt. Die Wahrscheinlichkeit dafür ist leider

nahe Null . Aber nimm mein Wort nicht dafür. Entscheiden Sie für sich selbst, wie wir sieben Hauptannahmen hinter schätzen, wie viel Geld Sie für Ruhestand benötigen, also können Sie entscheiden, ob Ihre magische Zahl zuverlässig ist … oder nicht. Die 7 kritischen Annahmen hinter wieviel Geld Sie zurückziehen müssen

1.

In welchem ​​Alter werden Sie und Ihr Ehepartner in Rente gehen - ob freiwillig, wegen unerwarteter Krankheit oder aufgrund von Entlassungen? Diese erste Frage - "Wann werde ich in Rente gehen?" - scheint, als ob es zuverlässig in Ihrer Kontrolle sein sollte. [InvestingAnswers Feature: Wie man länger lebt, erhalten Sie mehr durch Verzögerung der Pensionierung]

Schließlich wählen Sie Ihr Ruhestandsdatum, richtig? Leider funktioniert das nicht immer so. Viele Arbeitnehmer werden wegen unerwarteter Entlassungen oder plötzlicher Krankheit mit ernsten finanziellen Folgen vorzeitig in Rente geschickt.

Wie so viele Annahmen in der Ruhestandsplanung sieht etwas, das auf den ersten Blick vernünftig erschien, bei näherer Betrachtung viel weniger zuverlässig aus.

2.

Wie viel Geld werden Sie jedes Jahr ausgeben, vom Tag Ihrer Pensionierung bis zum Tag Ihres Todes? Die Standard-Praxis geht von 80% Ihres Vorruhestands aus, aber viele neue Rentner finden Reise- und Freizeitkosten Ausgaben erhöhen, statt sie zu senken. Um die Sache noch verwirrender zu machen, zeigte die Untersuchung von Ty Bernicke, dass die Rentner die Ausgaben für jedes Jahrzehnt im Ruhestand um 25% reduzierten. Leider konnte er sich nicht an die Inflation anpassen, was wahrscheinlich eine Verringerung der Ausgaben ausgleichen würde. Die Quintessenz ist, dass Ihre Ausgaben Muster über 30 Jahre Ruhestand sind eine unzuverlässige Schätzung. Niemand weiß. Wenn Sie sich über diese Wahrheit nicht im Klaren sind, dann denken Sie einfach 30 Jahre zurück und versuchen Sie sich heute Ihre Ausgaben vorzustellen. Hättest du genau erraten? Was bedeutet das für die nächsten 30 Jahre? 3.

Wie hoch ist die Inflationsrate in den Ruhestandsjahren? Dies ist eine der beiden kritischen Zahlen, die sich zusammen auf die Schätzung Ihrer Altersvorsorge auswirken und genau sein müssen. Das Problem ist Ph.D. Ökonomen können die Inflation nicht einmal für ein Jahr genau vorhersagen, so dass eine Schätzung von über 30 Jahren alles andere als bedeutungslos ist. Die Industriestandardlösung besteht darin, die historische Durchschnittsinflation zu nutzen, aber unsere beispiellosen Staatsschulden und -defizite, der Ressourcenverbrauch und die veränderte Wirtschaftslandschaft lassen ernsthafte Zweifel an der Anwendbarkeit der historischen Inflation als Modell für die zukünftige Inflation aufkommen. Noch wichtiger, ein kleiner Fehler von 1-2% kann Ihre Schätzung der Altersvorsorge verdoppeln (oder halbieren), was diese Annahme zu einem besonders ernsten Problem macht. 4.

In welchem ​​Jahr werden Sie und Ihr Ehepartner sterben? Die Industriestandardlösung ist (wieder) historische statistische Mittelwerte - Lebenserwartungstabellen anzuwenden. Dies funktioniert gut für die IRS und Versicherungen, weil sie mit großen Pools von Menschen arbeiten, aber es hat keine Gültigkeit für jeden einzelnen. Dein Date mit dem Schicksal ist ein binäres Ergebnis, kein statistisches Ergebnis. Das heißt, Sie sind entweder 100% tot oder lebendig - nicht 54% tot im Alter von 83 Jahren. Genauso wenig sterben Sie im statistischen Durchschnittsalter wie in jedem anderen Lebensjahr. Das ganze Konzept der Anwendung der statistischen Lebenserwartung auf ein Individuum ist Unsinn. Ebenso kann jede Ruhestandsschätzung, die auf einer Lebenserwartungstabelle basiert, für Ihr Vermögen finanziell gefährlich sein. 5.

Wie viel werden Betriebsrenten und Sozialversicherungsbeiträge für die Dauer Ihrer Pensionierung zahlen? Bei der Schätzung, wie viel Wenn Sie in Rente gehen müssen, müssen Sie zuerst abschätzen, wie viel Einkommen Sie aus verschiedenen anderen Quellen - Betriebsrenten, Renten und Sozialversicherungen - erhalten, um zu bestimmen, wie viel Einkommen Ihre persönlichen Ersparnisse zur Deckung der Einkommensunterdeckung bereitstellen müssen. Leider sind diese Einkommensquellen nicht zuverlässig. Unternehmen sind berüchtigt dafür, dass sie ihre Pensionsfonds plündern, Pensionsverbindlichkeiten unterfinanzieren und sich von Pensionsverpflichtungen durch Rechtsmissbrauch befreien. Denken Sie immer daran, dass die Betriebsrente der Vermögenswert des Unternehmens bleibt und lediglich eine "rechtliche Verpflichtung" für Sie darstellt. Es kann alles mit dem Schlag eines Stiftes geändert werden; Daher ist es nicht so sicher wie ein Vermögen, das Sie persönlich besitzen, wie ein 401 (k). Wenn Sie denken, dass ich übervorsichtig bin, fragen Sie einfach die Gewerkschaft der Fluggesellschaften oder irgendein anderes Opfer einer Unternehmensumstrukturierung. Ebenso sind die Probleme der Sozialversicherung kein Geheimnis. Die Regierung unternimmt bereits Maßnahmen, um den Nutzen zu verringern, indem sie die Altersqualifikationen erhöht und die Inflationsindexierungsformeln ändert. Sie sollten mehr davon erwarten, was zu einer geringeren Auszahlung im Laufe der Zeit führt. Unter dem Strich wäre es ratsam, eine konservative Bewertung der Renten- und Sozialversicherungszahlungen vorzunehmen. Es gibt gute Gründe zu glauben, dass diese Verpflichtungen möglicherweise nicht so solide sind, wie Sie es sich wünschen. 6.

Was wird Ihr Anlageportfolio über Ihre restliche Laufzeit verdienen? Die Kapitalrendite ist die zweite der beiden kritische Zahlen, die einen zusammengesetzten Effekt auf Ihre Altersvorsorge-Schätzung haben. Kleine Fehler in dieser Zahl führen zu großen Unterschieden in den Einsparungen, die erforderlich sind, um Ihren Ruhestand zu sichern. Das Problem ist natürlich, dass niemand die Anlagerenditen für ein Jahr in die Zukunft genau vorhersagen kann, so dass 30+ Jahre offensichtlich unmöglich sind. Am Ende hängt Ihre Anlagerendite von Ihrer Anlagestrategie, Ihren Fähigkeiten und dem Zeitraum ab, den Sie mit der Investition begonnen haben. Es ist eine Wette auf eine unerkennbare Zukunft. Wenn Ihre jährliche Schätzung nur 1-2 Prozentpunkte ausmacht, kann sie die Menge an Geld, die Sie in den Ruhestand gehen müssen, verdoppeln (oder halbieren). Dies ist eindeutig problematisch, da solche Fehler nicht nur möglich, sondern wahrscheinlich sind. 7.

Wie wird Ihre Anlagerendite in den ersten 15 Jahren des Renteneintritts aussehen? Es reicht nicht, Sie zu kennen Anlagerendite (die Sie sowieso nicht kennen können): Sie müssen auch die Reihenfolge dieser Rückgaben kennen. Unabhängige Untersuchungen von Michael Kitces, Wade Pfau, Ed Easterling und anderen unterstützen eine ähnliche Schlussfolgerung: 80% (oder mehr) des Risikos eines finanziellen Scheiterns während des Ruhestands werden durch die ersten 10- bis 15-jährigen Anlagerenditen bestimmt. In ähnlicher Weise sind die ersten 10 bis 15 Jahre Anlagerenditen die Hauptdeterminante dafür, wie viel Einkommen Sie jedes Jahr ohne Einsparung von Geld ausgeben können, bevor Sie kein Leben mehr haben. Das einzige Problem ist wiederum, dass niemand mit Sicherheit vorhersagen kann, ob die ersten 15 Jahre überdurchschnittlich oder unterdurchschnittlich ausfallen werden. Es ist unerkennbar - wie jede andere Schlüsselannahme in der Berechnung, wie viel Geld Sie in Rente gehen müssen.

Der Schlüssel ist die Annahme - nicht der Rechner

Nicht ein Pessimist sein, aber können Sie sehen, warum Das ist nicht die exakte Wissenschaft, die Bücher, Taschenrechner und Finanzplaner Ihnen glauben machen? Keine dieser sieben Fragen kann mit Sicherheit beantwortet werden, aber alle von ihnen erfordern genaue Antworten oder Ihre Schätzung wird falsch sein.

Das Problem ist jede dieser Fragen erfordert, dass Sie eine Annahme über die Zukunft machen, und die Zukunft ist Unknownable.

Einige Befürworter des Status Quo könnten behaupten, dass diese Probleme durch ihre spezielle Marke des Ruhestandsrechners - Monte Carlo, Bewertung, historisches backcasting, usw. gelöst werden. Das Problem ist, dass alle diese Rechner statistisch ähnliche Ergebnisse produzieren, weil sie sind alle im Wesentlichen die gleiche Berechnung, die die gleichen Eingaben erfordert, während sie nur eine oder zwei der sieben erforderlichen Annahmen variieren. Mit anderen Worten, sie sind ähnlicher als andere. Der Schlüssel zu einer genauen Schätzung hat wenig mit dem Taschenrechner und allem, was mit den Annahmen zu tun hat, die Sie für den Rechner wählen.

Der Industriestandard-Ansatz ist es, die Zweckmäßigkeit gegenüber der Genauigkeit zu wählen, indem man eine Variation der historischen Mittelwerte anwendet. Diese Lösung klingt zunächst logisch, ist aber gefährlich irreführend.