B-Anteile Definition & Beispiel |

Was es ist:

B-Anteile sind eine Art Investmentfondsanteil. Sie unterscheiden sich von A-Anteilen und C-Anteilen durch ihre Lade- (Gebühren-) Struktur.

So funktioniert es (Beispiel):

B-Anteile haben eine "Back-End-Last". Dies bedeutet, dass der gesamte anfängliche Anlagebetrag in Investmentzertifikate investiert wird. Wenn der Anleger jedoch bereit ist, die Anteile zu verkaufen, wird ein bestimmter Prozentsatz abgezogen und als Provision an den Investmentfonds gezahlt. Daher erhält der Anleger beim Verkauf der Anteile weniger als den Gesamtwert der Anlage. B-Aktien können in A-Aktien umgewandelt werden, wenn der Anleger entscheidet, dass die Front-End-Lastausgleichsstruktur vorteilhafter ist.

A-Anteile haben eine "Front-End-Load" -Gebührenstruktur. Ein bestimmter Prozentsatz der Anfangsinvestition wird als Provision im Voraus eingestellt. Daher ist der Gesamtbetrag, der in den Investmentfonds investiert wird, der Erstinvestitionsbetrag abzüglich der Provision.

C-Anteile haben eine "level-load" Gebührenstruktur. Dies bedeutet, dass der volle Geldbetrag, der an den Investmentfonds gezahlt wird, in Aktien angelegt wird, aber Provisionen werden jährlich gezahlt. Diese Level-Load-Struktur ist einzigartig für C-Shares. Im Gegensatz zu B-Aktien können C-Aktien auch nicht in A-Aktien umgewandelt werden.

Lassen Sie uns alle diese Unterschiede in einem Beispiel zusammenfassen:

Joe investiert seine $ 1.000 in B-Anteile mit einer Provision von 5%; Er würde im Voraus keine Provision zahlen. Aber wenn er beschließt, seine B-Aktien nach einem Gewinn von 10% zu verkaufen, würde er eine Provision von $ 1.100 x 5% = $ 55 schulden, wenn er seine Aktien verkauft und er die restlichen $ 1.045 einstreichen wird.

Nun nehmen wir an, Joe investiert 1.000 USD in A-Anteile eines Investmentfonds. Er kauft A-Aktien mit einer Provision von 5%. Mit ihrer Front-End-Laststruktur würden 5% von Joes 1.000-Dollar-Investition sofort als Provision abgezogen. Nur $ 950 von Joes Geld würden in Investmentfondsanteile investiert werden, aber er würde dem Fonds keine Provisionsgebühren mehr schulden. Wenn Joes Investition um 10% steigt, würde er alle $ 1.045 behalten, wenn er seine A-Aktien nach einem Jahr verkauft.

Wenn Joe $ 1.000 von C-Aktien kauft, weil es sich um Level-Load-Aktien handelt, gehen die vollen $ 1.000 in den Kauf von Aktien. Unabhängig von der Wertentwicklung des Fonds zahlt Joe eine jährliche Provisionsgebühr an den Fonds.

Warum es wichtig ist:

B-Aktien ermöglichen es Investoren, am Ende der Anlageperiode Provisionen zu zahlen. Dies gibt Anlegern die Möglichkeit, den gesamten Anfangsbetrag in die Fondsanteile zu investieren. Die Gebühren für die Rücknahmegebühr bedeuten jedoch, dass die Anleger eine höhere Rendite auf ihre Anlage haben müssen, um nach dem Verkauf der Anteile und der Zahlung der Provision eine positive Rendite zu erzielen.

Fonds müssen ihre Gebühren potenziellen Anlegern offenlegen. Die meisten Berater halten Kostensätze von weniger als 1% für sinnvoll.