Mittelwertbildung in Dollar: Wie es funktioniert und wann es zu verwenden ist

Die Durchschnittsbildung in Dollarkosten ist die Strategie, Ihre Aktien oder Fondskäufe zu verteilen und in regelmäßigen Abständen und in ungefähr gleichen Mengen zu kaufen. Anstatt Aktien für einen einzelnen großen Kauf zu kaufen, investieren Sie also über ein oder zwei Jahre oder sogar auf unbestimmte Zeit denselben Betrag, indem Sie dem Markt regelmäßig Geld hinzufügen.

Bei richtiger Durchführung kann die Durchschnittsbildung in Dollar zu erheblichen Vorteilen für Ihr Portfolio führen. Dies liegt daran, dass die Strategie Ihren Kaufpreis mit der Zeit „glättet“ und dazu beiträgt, dass Sie Ihr gesamtes Geld nicht an einem hohen Punkt in die Preise einspeisen.

Die Durchschnittsbildung in Dollarkosten kann in einem Bärenmarkt besonders stark sein, so dass Sie "die Dips kaufen" oder Aktien zu niedrigen Punkten kaufen können, wenn die meisten Anleger zu große Angst haben, zu kaufen. Wenn Sie sich zu dieser Strategie bekennen, investieren Sie, wenn der Markt oder eine Aktie ausfällt, und wenn Anleger die besten Deals erzielen.

Nachfolgend einige Szenarien, die zeigen, wie die Mittelwertbildung in Dollar funktioniert.

Szenario 1: Pauschalkauf

Zunächst einmal sehen wir, was passiert, wenn ABCD-Aktien zu einem Pauschalbetrag von 10.000 USD zu einem Preis von 50 USD gekauft werden und 200 Aktien netto verkauft werden. Nehmen wir an, die Aktie erreicht die folgenden Preise, wenn Sie verkaufen möchten. Die rechte Spalte zeigt den Bruttogewinn oder -verlust bei jedem Trade.

Preise verkaufen	Gewinn oder Verlust
$40	-$2,000
$60	$2,000
$80	$6,000

Dies ist das Basisszenario. Vergleichen wir es nun mit anderen, um zu sehen, wie die Mittelwertbildung in Dollarkosten funktioniert.

Szenario 2: Ein fallender Markt

Hier strahlt der Durchschnittswert der Dollarkosten. Nehmen wir an, dass 10.000 US-Dollar zu gleichen Teilen auf vier Einkäufe zu Preisen von 50 US-Dollar, 40 US-Dollar, 30 US-Dollar und 25 US-Dollar verteilt werden. Diese vier Einkäufe im Wert von 2.500 USD werden 295,8 Aktien kaufen, eine erhebliche Steigerung gegenüber dem Pauschalkauf. Lassen Sie uns noch einmal den Gewinn bei denselben Verkaufspreisen betrachten.

Preise verkaufen	Gewinn oder Verlust
$40	-$1,832
$60	$7,748
$80	$13,664

Bei einer Durchschnittsrechnung in Dollarkosten liegt der Gesamtgewinn bei 40 US-Dollar pro ABCD-Aktie, also unterhalb der ersten Erwerbszeit. Da Sie mehr Aktien als bei einem Pauschalkauf besitzen, wächst Ihre Anlage schneller, wenn der Aktienkurs steigt, und Ihr Gesamtgewinn bei einem Verkaufspreis von 80 USD wird mehr als verdoppelt.

Szenario 3: Auf einem flachen Markt

Die Durchschnittswerte der Dollarkosten zeigen sich in einem Markt, der meistens seitwärts geht, mit ein paar Höhen und Tiefen. Nehmen wir an, dass 10.000 US-Dollar zu gleichen Teilen auf vier Einkäufe zu Preisen von 50, 40, 60 und 55 US-Dollar verteilt werden. Diese vier Käufe erhalten 199,6 Aktien, was im Grunde ein Pauschalbetrag ist. Das Auszahlungsprofil sieht also fast identisch mit dem ersten Szenario aus, und es geht Ihnen nicht viel besser oder schlechter.

Dieses Szenario entspricht dem Pauschalbetrag, ist jedoch nicht der Fall, da Sie das Risiko einer Fehlanpassung des Marktes zu minimalen Kosten eliminiert haben. Märkte und Aktien bewegen sich oft seitwärts - auf und ab, aber enden dort, wo sie begonnen haben - für lange Zeiträume. Sie können jedoch niemals konsequent vorhersagen, in welche Richtung sich der Markt bewegt.

In diesem Beispiel nutzt der Anleger niedrigere Preise, wenn diese durch Durchschnittsmittel in Dollarkosten verfügbar sind, auch wenn dies später höhere Kosten bedeutet. Wenn sich die Aktie noch weiter bewegt hätte, hätte der Mittelwert der Dollarkosten anstelle eines höheren Durchschnitts einen noch höheren Gewinn ermöglicht. Der Kauf der Dips ist enorm wichtig, um langfristig höhere Erträge zu erzielen.

Szenario 4: In einem steigenden Markt

Nehmen wir in diesem letzten Szenario an, dass die gleichen 10.000 USD in vier Raten zu Preisen von 50 USD, 65 USD, 70 USD und 80 USD aufgeteilt werden, wenn der Markt steigt. Diese Käufe würden Ihnen 155,4 Aktien einbringen. Hier ist das Auszahlungsprofil.

Preise verkaufen	Gewinn oder Verlust
$40	-$3,782
$60	-$676
$80	$2,432

Dies ist das eine Szenario, in dem der Durchschnitt der Dollarkosten zumindest kurzfristig schwach erscheint. Die Aktie steigt nach oben und steigt dann weiter an, sodass der Durchschnittswert der Dollarkosten Sie davon abhält, Ihre Gewinne im Verhältnis zu einem Pauschalbetrag zu maximieren.

Wenn Sie jedoch nicht versuchen, kurzfristig Gewinne zu erzielen, ist dies ein Szenario, das sich im wirklichen Leben selten abspielt. Aktien sind volatil. Sogar große langfristige Aktien gehen manchmal zurück, und Sie könnten bei diesen neuen niedrigeren Preisen mit der Durchschnittsbildung in Dollarkosten beginnen und von diesem Einbruch profitieren. Wenn Sie also langfristig investieren, haben Sie keine Angst, Ihre Einkäufe zu verbreiten, auch wenn Sie an bestimmten Stellen mehr bezahlen müssen.

Vorteile der Durchschnittsbildung in Dollarkosten

Der Durchschnittswert der Dollarkosten bietet drei Hauptvorteile, die zu besseren Erträgen führen können. Es kann dir helfen:

• Vermeiden Sie, den Markt zu täuschen
• Nehmen Sie Emotionen aus dem Investieren heraus
• Längerfristig denken

Mit anderen Worten: Durch die Durchschnittsbildung in Dollarkosten werden Anleger vor ihren psychologischen Neigungen geschützt. Da Anleger zwischen Angst und Gier hin und her wechseln, neigen sie zu emotionalen Handelsentscheidungen, wenn der Markt schwankt.

Wenn Sie jedoch den Durchschnitt der Dollarkosten haben, kaufen Sie, wenn die Leute ängstlich verkaufen, einen guten Preis erzielen und starke langfristige Gewinne erzielen. Der Markt neigt im Laufe der Zeit zu einem Aufwärtstrend, und die Durchschnittsbildung in Dollarkosten kann Ihnen helfen, zu erkennen, dass ein Bärenmarkt eine große langfristige Chance und keine Bedrohung ist.

Nachteile der Durchschnittsbildung in Dollarkosten

Die beiden Nachteile der Durchschnittsbildung in Dollarkosten sind bescheiden. Erstens erhöht der Kauf häufiger die Handelskosten.Da jedoch die Maklerfirmen immer weniger vom Handel verlangen, werden diese Kosten überschaubarer. Wenn Sie längerfristig investieren, sollten die Gebühren im Vergleich zu Ihrem Gesamtportfolio sehr niedrig werden. Sie kaufen auf lange Sicht und handeln nicht auf dem Markt.

Zweitens können Sie durch Durchschnittsmittel in Dollarkosten auf Gewinne verzichten, die Sie sonst verdient hätten, wenn Sie in einen Pauschalkauf investiert hätten und die Aktie steigt. Der Erfolg dieses umfangreichen Kaufs hängt jedoch davon ab, ob der Markt korrekt ausgerichtet ist, und die Anleger sind bekanntermaßen schrecklich, wenn sie die kurzfristige Bewegung einer Aktie oder des Marktes vorhersagen.

Wenn sich eine Aktie kurzfristig nach unten bewegt, bedeutet die Durchschnittsbildung in Dollarkosten, dass Sie einen Pauschalkauf weit voraus sein sollten, wenn sich die Aktie wieder nach oben bewegt.

So starten Sie die Durchschnittsbildung in Dollarkosten

Mit ein wenig Vorarbeit können Sie die Mittelwertbildung für Dollar so einfach gestalten, wie in Ihre 401 (k) zu investieren. In der Tat können Sie bereits Mittelwerte in Dollarkosten erzielen, wenn Sie an Ihrem Arbeitsplatz regelmäßig zu einem Wert von 401 (k) beitragen. Es ist nicht schwer, einen Plan für die meisten Brokerage zu erstellen, obwohl Sie auswählen müssen, welche Aktie - oder idealerweise - welcher gut diversifizierte börsengehandelte Fonds Sie kaufen werden.

Dann können Sie Ihren Makler beauftragen, in regelmäßigen Abständen einen Plan für den automatischen Kauf festzulegen. Selbst wenn Ihr Broker-Konto keinen automatischen Handelsplan anbietet, können Sie Ihre eigenen Einkäufe nach einem festen Zeitplan einrichten - beispielsweise am ersten Montag des Monats.

Sie können die Anlagen bei Bedarf aussetzen, obwohl es hier darauf ankommt, regelmäßig zu investieren, unabhängig von Aktienkursen und Marktängsten. Denken Sie daran, dass Bärenmärkte eine Chance bieten, wenn es um die Durchschnittsbildung in Dollarkosten geht.

Hier ist ein letzter Trick, um den Mittelwert für die Dollarkosten um ein wenig mehr Saft zu erhöhen: Viele Aktien und Fonds zahlen Dividenden aus, und Sie können oft einen Broker beauftragen, diese Dividenden automatisch wieder anzulegen. Dies hilft Ihnen, die Aktie weiterhin zu kaufen und Ihre Gewinne im Laufe der Zeit zu steigern.

Hier sind Ressourcen, die Sie verwenden können, um Ihren Ansatz für die Durchschnittsbildung in Dollarkosten zu entwickeln:

• Um zu entscheiden, auf welche Anlagearten Sie abzielen, überprüfen Sie die Unterschiede zwischen Aktien, ETFs und Investmentfonds.
• Weitere Informationen zum Handel mit Aktien finden Sie in unserem Leitfaden zur Aktienanlage.
• Um einen Broker zu finden, der einen einfachen und kostengünstigen regulären Handel ermöglicht, lesen Sie die Investmentmatome-Zusammenfassung der besten Broker für aktive Händler.

James F. Royal, Ph.D., ist ein Mitarbeiter von Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite. E-Mail: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD