E-Micro Forex Futures Definition & Beispiel |

Was es ist:

E-Micro Forex Futures sind Devisenterminkontrakte, die ein sind 10. Die Größe eines Standard-Futures-Kontrakts.

Funktionsweise (Beispiel):

Devisen-Futures sind Finanzkontrakte, die dem Käufer eine Verpflichtung zum Kauf einer bestimmten Währung (und des Verkäufers eine Verpflichtung zum Verkauf dieser Währung) zu einem festgelegten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt geben.

Nehmen wir an, Sie stellen Schmuck in den Vereinigten Staaten her, planen aber, eine Fabrik in Japan zu eröffnen. Sie müssen die Betriebskosten dieser Anlage nächstes Jahr in Yen bezahlen.

Jetzt, wenn die Stromrechnungen und die Lohnabrechnung fällig sind, könnten Sie einfach amerikanische Dollar in Yen konvertieren, wenn Sie dies tun müssen. Die Wechselkurse schwanken jedoch, und es kann viel mehr Geld kosten, um die Anzahl Yen, die Sie benötigen, in einem Monat gegen einen anderen Monat zu kaufen. Dies macht den Kauf eines Futures-Kontrakts für Yen zu einer plausiblen Idee.

Indem Sie einen Devisenterminkontrakt kaufen, verriegeln Sie jetzt im Wesentlichen den Preis dieses Yen. Dies eliminiert das Risiko eines fallenden Dollars. Es besteht jedoch auch das Risiko, dass der Preis, den Sie für diesen Yen bezahlen, später relativ teuer aussehen könnte, wenn die Wechselkurse nicht zu Ihren Gunsten funktionieren. Je nachdem, wo die Währungskurse tatsächlich sind, wenn Sie die Währung benötigen, könnten Sie den Yen zu viel oder zu wenig bezahlen.

In jedem Fall sind die Futures-Kontrakte standardisiert, dh sie spezifizieren die Qualität, Quantität und Lieferung der zugrunde liegenden Ware damit die Preise für alle auf dem Markt dasselbe bedeuten. Die Verträge haben normalerweise 100.000 US-Dollar. Mikro-Forex-Futures sind nicht anders, außer dass sie viel kleiner sind - $ 10.000.

Dies kann hilfreich sein, wenn Sie ein kleines Unternehmen sind oder nicht so viel Geld absichern müssen oder ein einzelner Investor, der nur will um die Devisenmärkte zu spielen. Und wenn Sie auf das verlierende Ende des Handels kommen, haben Sie das nur mit 10.000 statt 100.000 Dollar getan.

Seit 2009 haben sechs Arten von E-Micro-Forex-Futures gehandelt:

Euro / US-Dollar. Dollar

U.S. Dollar / Japanischer Yen

Britisches Pfund / U.S. Dollar

U.S. Dollar / Kanadischer Dollar

Australischer Dollar / U.S. Dollar

U.S. Dollar / Schweizer Franken

Es gibt mehrere Terminbörsen. Übliche sind die New York Mercantile Exchange, die Chicago Board of Trade, die Chicago Mercantile Exchange, die Chicago Board of Options Börse, die Chicago Climate Futures Exchange, die Kansas City Board of Trade und die Minneapolis Grain Exchange. Micro-Forex-Futures handeln auf der elektronischen Handelsplattform der Chicago Mercantile Exchange namens Globex.

Warum es wichtig ist:

E-Micro-Forex-Futures sind kleinere Verträge, die kleineren Investoren die Währungsabsicherung leichter zugänglich machen. Eine kleinere Kontraktgröße und geringere Marginanforderungen bedeuten jedoch nicht notwendigerweise ein geringeres Risiko.

Der E-Micro-Forex-Futures-Markt wird von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) reguliert, aber Futures-Handel ist trotzdem ein Nullsummenspiel: Wenn jemand macht 1 Million Dollar, jemand anderes verliert 1 Million Dollar. Der Nachteil ist unbegrenzt. Da Terminkontrakte auf Margin gekauft werden können, was bedeutet, dass der Investor einen Vertrag mit einem Teildarlehen von seinem Broker kaufen kann, haben Trader eine unglaubliche Hebelwirkung, mit tausenden oder Millionen von Dollars Verträge mit sehr wenig von seinem zu handeln eigenes Geld. Darüber hinaus erfordern Terminkontrakte eine tägliche Abrechnung, das heißt, wenn der an der Marge gekaufte Terminkontrakt an einem bestimmten Tag aus dem Geld stammt, muss der Vertragsinhaber den Fehlbetrag an diesem Tag begleichen. Die unvorhersehbaren Preisschwankungen für die zugrunde liegenden Rohstoffe und die Fähigkeit, Margen zu verwenden, machen Trading-Futures zu einer riskanten Angelegenheit, die ein enormes Maß an Fähigkeiten, Wissen und Risikotoleranz erfordert.