Indexfonds Definition & Beispiel |

Was ist das:

Indexfonds sind Investmentfonds, die die Performance eines bestimmten Index nachbilden sollen

So funktioniert es (Beispiel):

Wenn ein Anleger eine Aktie eines Indexfonds erwirbt, kauft er eine Aktie eines Portfolios, das die Wertpapiere in einem zugrunde liegenden Index enthält. Der Indexfonds hält die Wertpapiere im gleichen Verhältnis wie sie im tatsächlichen Index vorkommen, und wenn der Index fällt, sinken auch die Anteile des Fonds und umgekehrt. Der einzige Zeitpunkt, zu dem ein Index eine Aktie kauft oder verkauft, ist, wenn sich der Index selbst ändert (entweder in der Gewichtung oder in der Zusammensetzung). Indexfonds haben Tickersymbole und werden an allen wichtigen Börsen gehandelt.

Indexfonds sind für die meisten Indizes verfügbar. Einige Indexfonds replizieren breite Marktindizes und einige Replikatindizes, die nur Wertpapiere mit besonderen Merkmalen enthalten, einschließlich Mindestfinanzkennzahlen, Beteiligung an einer bestimmten Branche, Geografie oder anderen Unterscheidungen.

Die Wertentwicklung eines Indexfonds in der Regel stimmt nicht genau mit der tatsächlichen Leistung des Index überein. Dies ist darauf zurückzuführen, dass die Indexfonds Verwaltungsgebühren erheben, die sich auf die Renditen auswirken, und da die Gewichtung des Fonds in bestimmten Wertpapieren möglicherweise nicht genau der Gewichtung der Wertpapiere im tatsächlichen Index entspricht. Der Grad, zu dem sich der Fonds und die Indexrenditen unterscheiden, nennt sich Tracking Error.

Warum es wichtig ist:

Indexfonds sind eine beliebte Möglichkeit, sich am Aktienmarkt zu beteiligen und ein Portfolio zu diversifizieren. Indexfonds haben mehrere wesentliche Vorteile gegenüber dem direkten Besitz der zugrunde liegenden Wertpapiere. Hier ein kurzer Überblick:

Diversifikation - Jeder Indexfonds repräsentiert einen Anteil an einem zugrunde liegenden Wertpapierkorb. Dies ermöglicht es den Anlegern, eine breite Präsenz in einer großen Gruppe von Unternehmen zu erreichen. Diese Diversifizierung macht auch Indexfonds viel weniger volatil als einzelne Wertpapiere. Insbesondere ausländische Indexfonds machen eine Diversifizierung im Ausland weniger schwierig und teuer; Sie bieten auch Zugang zu ganzen ausländischen Märkten und Marktsegmenten.

Geringe Kosten - Der Kauf und Verkauf von Aktien eines Indexfonds ist weitaus günstiger als der separate Kauf und Verkauf eines Baskets mit zugrunde liegenden Aktien. Auch die Entscheidung, in welche Wertpapiere investiert werden soll, wird eher vom Index als vom aktiven Management bestimmt. Aus diesem Grund haben Indexfonds normalerweise minimale Kostenquoten und sind oft günstiger als andere diversifizierte Anlageinstrumente. Viele haben jedoch Mindestanlagebeträge und Front- oder Backend-Lasten, was sie für einige Anleger unpraktisch macht.

Liquidität - Indexfondsanteile werden täglich an großen Börsen gekauft und verkauft, und viele Fonds handeln Hunderttausende (und in einigen Fällen Millionen von Aktien pro Tag. Der Kauf und Verkauf von Aktien eines Indexfonds kann schneller und bequemer sein als der Kauf und Verkauf der zugrunde liegenden Aktien.

Dividenden - Viele Indexfonds gehen durch die aufgelaufenen Dividenden ihrer zugrunde liegenden Aktien. Im Laufe der Zeit können sich diese Dividenden zu einer beträchtlichen Summe summieren.

Auswahlmöglichkeiten - Einige Indexfonds verfolgen breite US-Aktienmarktindizes. In der Zwischenzeit verfolgen andere spezifische Sektoren oder Industriegruppen. Wieder andere vertreten ein Interesse an Körben mit ausländischen Aktien. Und schließlich investieren andere ausschließlich in den Rentenmarkt.

Renditen - Studien haben gezeigt, dass der durchschnittliche Investmentfonds im Laufe der Zeit typischerweise nicht die breiten Indizes übertrifft. In diesem Sinne sind Indexfonds eine gute Möglichkeit, die Renditen breiterer Märkte zu erfassen. Für die Anhänger der Hypothese des effizienten Marktes, die besagt, dass es unmöglich ist, den breiten Aktienmarkt langfristig zu übertreffen, können Indexfonds eine Möglichkeit sein, Portfolio-Renditen zu optimieren.