Absichtlich fehlerhafte Grantor Trusts

Von Craig W. Smalley

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Bei der Nachlassplanung besteht das Ziel darin, möglichst viele zu versteuernde Vermögenswerte aus dem Nachlass eines Steuerpflichtigen zu entfernen, um 2014 unter den Ausschluss von 5,35 Mio. USD zu fallen. Sie können dies auf verschiedene Weise erreichen. Eine Möglichkeit wäre, jetzt einen Teil Ihres Vermögens an Ihre Erben zu verschenken, anstatt auf den Tod zu warten. Das Problem beim Schenken ist, dass Sie nur jemandem 14.000 US-Dollar pro Jahr geben können (28.000 US-Dollar, wenn Sie verheiratet sind und Geschenkspaltung wählen). Normalerweise können Steuerzahler, die in den Bereich der Erbschaftsteuer fallen, ihr Vermögen niemals vor dem Tod verschenken. Es gibt eine Vielzahl anderer Methoden, um Ihr Gut zu verschenken. Das Problem beim Verschenken Ihres Vermögens kann jedoch bei Kleinunternehmern aufkommen, die S-Corporation-Aktien besitzen. Typischerweise ist das Familienunternehmen der größte Vermögenswert des Nachlasses und muss so gehandhabt werden, dass der Anteilseigner das Unternehmen verschenkt, die Kontrolle über das Vermögen jedoch bis zum Tod behält. Eine beliebte Methode dafür ist ein Grantor Retained Annuity Trust (GRAT). GRATs haben jedoch ihre eigenen Probleme.

Eine GRAT ist ein Trust, der von einer Person (dem Zuschussempfänger) gegründet wurde, der das Recht hat, feste jährliche Zahlungen für eine bestimmte Dauer von Jahren zu erhalten. Am Ende der angegebenen Frist wird das Eigentum der GRAT entweder direkt an die designierten Begünstigten verteilt oder zu deren Gunsten treuhänderisch gehalten. Die Übertragung von Eigentum an eine GRAT kann ein Geschenk an den Restmann (eine Person, die in der Zukunft berechtigt ist, Eigentum zu erhalten) für die Schenkungsteuer beinhalten. Ob ein Geschenk vorliegt, wird durch Abzug des versicherungsmathematisch ermittelten Wertes der einbehaltenen Laufzeit des Zinsgebers vom Gesamtwert des auf den Trust übertragenen Vermögens bestimmt. Der Unterschied ist, falls vorhanden, ein Geschenk an die übrigen Männer. Die Methode der Feststellung, ob ein Geschenk vorliegt, ermöglicht die Planung von GRATs, so dass das Geschenk an die übrigen Personen stark reduziert oder ganz eliminiert wird. Das Geschenkelement ist vollständig eliminiert, wenn das Geschenk „auf Null gesetzt“ wird. Das Problem ist, dass, wenn Sie mitten in diesen Zahlungen sterben, der verbleibende Wert der GRAT Ihrem steuerpflichtigen Nachlass hinzugefügt wird. Kurz gesagt, Sie haben nichts erreicht.

Ich bin berechtigt, Steuerzahler vor dem Internal Revenue Service zu vertreten. Ich bin Steuerspezialist. Darüber hinaus habe ich als Certified Estate Planner ™ eine Spezialität. Ich mache ungefähr 20 bis 30 Nachlasspläne pro Jahr und letztes Jahr bin ich auf ein Problem mit einem Kunden gestoßen. Sein steuerpflichtiger Nachlass belief sich auf 8,98 Millionen US-Dollar und davon 6,75 Millionen US-Dollar auf seinen Unterkapitel S-Corporation. Er war 79 Jahre alt. Zuerst dachte ich, wir werden 15 Jahre lang GRAT machen und die S-Corporation auf diese Weise aus dem steuerbaren Vermögen herausholen. Aufgrund des Alters des Kunden wäre dies jedoch eine riskante Strategie gewesen. Stattdessen verwendete ich eine Strategie mit dem Namen "Intentially Defective Grantor Trust".

Ein „Grantor Trust“ ist ein Trust, der den Regeln der IRC §§ 671-679 entspricht. In der Regel wurde die Ablehnung der Grantor Trust Rules negativ beurteilt, da der Grantor (der Trustor oder Schöpfer) des Trusts aus Einkommensteuergründen der Eigentümer des Trustvermögens war und daher persönlich für alle Einkünfte (ordentliches Einkommen) verantwortlich war und Kapitalgewinne), die auf die im Trust gehaltenen Vermögenswerte entfallen. Diese persönliche Verantwortung bestand unabhängig davon, ob das Einkommen und / oder der Kapitalbetrag an den Finanzgeber verteilt wurde oder nicht.

Obwohl der Stipendiat aus Einkommensteuergründen als Eigentümer eines Grantor Trust behandelt wird, wird er oder sie nicht notwendigerweise als Eigentümer für die Erbschaftsteuer behandelt. Für die letztere Feststellung werden die Regeln zur Einkommensteuer für die Nachlasssteuer gesondert angewendet.

In einigen Fällen kann ein Begünstigter wie ein Finanzgeber (und damit der Eigentümer aus steuerlichen Gründen) eines Konzessionsgebers behandelt werden, wodurch der Begünstigte die Möglichkeit hat, Steuervorteile (oder Nachteile) zu nutzen, die andernfalls dem Konzessionsgeber zuzurechnen wären Vertrauen.

Ein „vorsätzlich defekter Grantor Trust“ („IDGT“) ist ein Begriff für einen Trust, der absichtlich für das Aufrufen der Grantor Trust-Regeln entworfen wurde.

Eine IDGT kann auf eine oder mehrere der folgenden Arten erstellt werden:

1. Der Trustor oder sein Ehepartner hat die Befugnis, das Trust-Vermögen zurückzugewinnen (z. B. behält der Trustor das Recht, aus dem Trust Eigentum zu erwerben, im Austausch für gleichwertiges Eigentum);
2. Der Treuhänder oder sein Ehepartner kann oder profitiert von den Treuhandeinkommen (z. B. können der Treugeber und / oder ein nicht benachbarter Treuhänder ein Einkommen zugunsten des Ehepartners des Treugebers streuen);
3. Der Trustor oder sein Ehepartner besitzt ein reversionäres Interesse von mehr als 5% des Wertes des Trusts bei seiner Gründung;
4. Der Treuhänder oder sein Ehepartner kontrolliert, an wen und wann das Vertrauenseinkommen verteilt werden soll, oder besitzt bestimmte Verwaltungsbefugnisse, die dem Treuhänder oder seinem Ehepartner von Nutzen sein können (z. B. kann ein nicht-umgekehrter Treuhänder Begünstigte des Treuhandeinkommens hinzufügen / oder Auftraggeber).

Ein IDGT ist ein wesentlicher Bestandteil vieler Nachlassplanungstechniken. Zum Beispiel umfasst der grundlegendste Plan ein widerrufliches lebendiges Vertrauen (um ein Nachlass zu verhindern und die vollständige Verwendung des anwendbaren Ausschlussbetrags für die Erbschaftssteuer zu ermöglichen), der ein IDGT ist. Unwiderrufliche Trusts, die zu Gunsten der Begünstigten des Zuschussgebers gehalten werden, können auch IDGTs sein.Da der Finanzgeber die vom IDGT angefallenen Ertragsteuern zahlt, können die im IDGT enthaltenen Vermögenswerte durch diese Ertragsteuern nicht reduziert werden. Dies erhöht wiederum den Wert der für die Vertrauensempfänger zur Verfügung stehenden Vermögenswerte. Im Wesentlichen ist die Zahlung von Steuern durch einen Finanzgeber ein Geschenk an die Vertrauensberechtigten, das nicht der Übertragungssteuer unterliegt.

IDGTs sind auch von Vorteil, weil der Trust als "Grantor Trust" besteuert wird. IRC §671 sieht vor, dass alle Attribute der Trust-Einkommensteuer an den Granter besteuert werden. Als Grantor Trust wird dem Grantor keine Einkommensteuer auf den Verkauf von Vermögenswerten an den IDGT erhoben. Die Treuhandeinnahmen werden ebenfalls an den Gläubiger besteuert, was indirekt zu mehr steuerfreien Geschenken an die Begünstigten des Treuhandfonds führt. Übertragungen an einen solchen Trust gelten als "effektiv" für die Erbschaftssteuer, für die Einkommenssteuer als "fehlerhaft". Die in den §§ 671–679 des IRC enthaltenen Bestimmungen bestimmen, ob ein Trust als gewährender Trust für einkommensteuerliche Zwecke besteuert wird. Diese Ertragsteuerbestimmungen passen nicht zu den Nachlass- und Schenkungssteuerbestimmungen. Diese Inkonsistenz zwischen den Nachlass- und Ertragsteuerrückstellungen schafft Planungsmöglichkeiten.

Assets können mit wenigen Methoden an ein IDGT übertragen werden. Die erste ist durch ein Geschenk oder durch einen Teil des Geschenks und des Teilverkaufs. Wenn das übertragene Vermögen 5,35 Mio. USD oder weniger (10,7 USD für einen Ehemann und eine Ehefrau) beträgt und der Übertragende seine volle Befreiung zur Verfügung hat, kann ein einfaches Geschenk an die IDGT gemacht werden. Häufig werden die Vermögenswerte jedoch sowohl als Geschenke ausgegeben als auch an den IDGT verkauft, um den Betrag der Vermögenswerte, die übertragen werden können, zu hebeln, den Freistellungsbetrag beizubehalten oder Erträge zu erhalten.

Also lassen Sie uns für eine Sekunde zurückgehen. Die Erbschaftssteuer ist eine Steuer auf Ihr Recht, Eigentum bei Tod weiterzugeben. Für 2014 haben Sie keinen steuerpflichtigen Nachlass, wenn Ihr Vermögen weniger als 5,35 Mio. USD beträgt. Sie können diese Vermögenswerte auch zu Lebzeiten verschenken. Sie haben eine lebenslange Steuerbefreiung von 5,35 Millionen US-Dollar. Sie können 5,35 Millionen Dollar in Schritten von 14.000 Dollar pro Jahr verschenken, ohne eine Steuererklärung abzugeben. Oh ja. Es gibt eine Steuer auf Geschenke.

Wenn Sie verheiratet sind, haben Sie etwas Portabilität. Das bedeutet, dass jede Erbschaftsfreistellung, die Sie nicht verwenden, an Ihren Ehepartner übergeht. Das ist irgendwie nett. Nun zurück zu den IDGTs.

Jetzt möchte ich nicht, dass dir etwas verloren geht. Sie können dies als Teilgeschenk und Verkauf gestalten. In diesem Szenario fungiert das Geschenk als Anzahlung, wie eine Anzahlung bei einem Verkauf eines Dritten. Daher befolge ich gerne Regeln, die eigentlich keine Regeln sind, aber dies sind Entscheidungen des Steuergerichts oder andere Faktoren, zu denen der Kodex und die Regelungen nicht sprechen. Der Wert dieses „Saatgut“ -Geschenkes sollte also mindestens 10% des Wertes aller auf den Trust übertragenen Vermögenswerte betragen, einschließlich der durch Geschenk und Verkauf übertragenen Vermögenswerte. Wenn das Geschenk gemacht wird, verwendet der Übertragende seine oder ihre lebenslange Geschenkfreistellung, um die Zahlung von Geschenksteuern zu vermeiden. Wenn Sie also mithalten, wären das 5,35 Millionen US-Dollar für eine Befreiung.

Als nächstes verkauft der Veräußerer Vermögenswerte an den IDGT. Dies sind in der Regel Dinge wie Unternehmensaktien, LLC-Beteiligungen oder Immobilien, die gegen eine Ratenzahlung eingelöst werden. Diese Technik verwendet IRC § 453. Die Note würde mit dem anwendbaren Bundeszinssatz (AFR) gemäß IRC § 1274 (d) verzinst. Dieser Zinssatz ist für die Laufzeit des Darlehens festgelegt. Die unglaublich niedrige AFR-Rate für eine Neun-Jahres-Note für dieses Jahr liegt bei 0,92% - 1%. Da es sich bei dem IDGT um einen einkaufsberechtigten Trust für Einkommenssteuerzwecke handelt, würde der Verkauf des Vermögenswerts zu keinem zu versteuernden Gewinn an den Kapitalgeber führen (aus Einkommenssteuergründen wird davon ausgegangen, dass der Kapitalgeber einen Vermögenswert an sich selbst verkauft). Es gibt auch keine Zinserträge, die vom Ausgeber gemeldet werden, oder einen Zinsabzug an den IDGT. Der Auftraggeber ist mein Auftraggeber.

Jetzt möchte ich, dass mein Kunde bis zu seinem Tod die Kontrolle über das Unternehmen behält, aber in einer S-Corporation können Sie nur eine Klasse von Aktien haben, nämlich Stammaktien. Alle Aktionäre von Stammaktien haben die gleichen Rechte, und niemand außer dem Mehrheitsaktionär kann einen anderen Aktionär schlagen. Was ich tat, war, seine Aktienbestände in zwei Kategorien zu unterteilen, Stimmrechtsaktien und Aktien ohne Stimmrecht. Die Aktien sind immer noch Stammaktien, aber jetzt haben wir eine Klasse namens Voting. Mein Kunde hielt alle Stimmrechte an dieser Transaktion.

Zum Beispiel könnte mein Kunde Tom für seine Frau Julie, die Kinder und künftige Generationen 7,65 Millionen US-Dollar an ein IDGT übertragen und den Wert und die Wertschätzung aus seinem Nachlass herausnehmen. Dies wird durch Folgendes erreicht:

• Schenken Sie dem IDGT $ 765.000 auf Lager.
• Verkaufe Aktien im Wert von $ 6.885 Mio. an den IDGT. Der Schuldschein ist ein jährlicher Zinssatz von 0,92% mit einer neunjährigen Ballonzahlung. Die jährliche Zinszahlung beläuft sich auf 633.420 USD (6,85 Mio. USD für einen Zinssatz von 0,92% AFR).
• Wenn die Dividende für die Aktie von 6.885 Mio. USD 7% pro Jahr beträgt, würden die IDGT-Einnahmen 479.850 USD betragen.
• Nach der Zahlung von Zinsen kann der Restbetrag der IDGT-Einnahmen vom IDGT akkumuliert und wieder angelegt, zur Tilgung des Kapitalbetrags verwendet oder an die IDGT-Begünstigten ausgezahlt werden.

Mein Kunde hat das gemacht:

• Einbehalten der 100% der stimmberechtigten Aktien der S-Corporation, die 1% der gesamten Aktien waren.
• Dem IDGT wurden 757.350 $ des stimmrechtslosen Aktienkapitals geschenkt.
• Verkaufte die verbleibenden 6.816.150 US-Dollar in stimmrechtslosen Aktien an die S-Corporation mit einer Zinszahlung von 15 Jahren und 0,92%. Damit erhielt er bis zu seinem Tod Einkommen von 627.086 US-Dollar pro Jahr. Diese Einkünfte sind meinem Kunden als Zinsen steuerpflichtig
• Die Einnahmen der S-Corporation betrugen 2,5 Millionen US-Dollar pro Jahr. Nachdem die Zinsen bezahlt worden waren, hatte mein Kunde die Möglichkeit, ein zusätzliches Prinzip in der Schuldverschreibung zu erhalten oder eine Gewinnausschüttung vorzunehmen. Da er an der Tätigkeit der S-Corporation nicht wesentlich beteiligt war, wurde das Einkommen für ihn als passiv betrachtet und er musste kein Gehalt annehmen.

Erreicht wurde dies, er verkaufte seine S-Corporation tatsächlich an die Begünstigten des IDGT, die seine vier Kinder waren. Die Einnahmen aus dem operativen Geschäft wurden verwendet, um die Zinsen an den Kunden zu zahlen, so dass die Finanzen des Unternehmens nicht zusätzlich belastet wurden und die Kinder, die das Unternehmen erbten, nicht übermäßig belastet wurden. Mein Kunde nutzte die Einnahmen aus den Zinsen, um zu leben, und die Firma zahlte ihm eine kleine Ausschüttung. Er entfernte das Geschäft von seinem steuerbaren Vermögen, und seine Rechte an dem Schuldschein gehören seinem Revocable Living Trust und gehen im Tod seiner Frau über. Durch die Übertragbarkeit der Nachlasssteuer schulden weder der Ehemann noch die Ehefrau beim Abzug der S-Corporation eine Nachlasssteuer.

Der Kunde war begeistert und wird ein Kunde fürs Leben sein.

Bei der Steuerplanung gibt es immer ein paar nette Tricks, die Sie machen können. Dies ist nur einer von ihnen.