Level-Load Definition & Beispiel |

Was es ist:

Ein Level-Load ist eine regelmäßige Gebühr (in der Regel jährlich) bezahlt durch den Investor während der Zeit, die er oder sie die Investition besitzt. Level-Load-Investmentfonds werden oft als "C-Shares" bezeichnet.

So funktioniert es (Beispiel):

Level-Loads werden als Prozentsatz ausgedrückt und müssen potenziellen Anlegern in den USA offengelegt werden Fondsprospekt. Schauen wir uns ein Beispiel an:

Angenommen, Sie haben 10.000 USD in den Investmentfonds der XYZ-Gesellschaft investiert, der eine jährliche Belastung von 4% aufweist. Im ersten Jahr steigt die Investition auf $ 12.000, aber Sie sind nicht bereit zu verkaufen. Am Ende des ersten Jahres zahlen Sie $ 480 ($ 12.000 x.04) an die Fondsgesellschaft, so dass Sie $ 11.520 auf Ihrem Konto haben. Sie den Fonds für ein weiteres Jahr und es wächst auf $ 14.000. Am Ende des zweiten Jahres schuldest du 4% von $ 14.000 ($ 560) und hinterlegst $ 13.440. Diese Zahlungsstruktur gilt so lange, wie Sie Aktien des Fonds besitzen. Die Rate der Belastung ist konstant (Niveau), aber die Zahlungsbeträge wachsen, wenn die Investition an Wert zunimmt.

Nehmen wir an, Sie haben die gleiche Menge an Geld in den gleichen XYZ Investmentfonds investiert, aber Sie entscheiden sich, das zu verkaufen Aktien weniger als ein Jahr später. Sie müssen immer noch eine Zahlung zum Level-Load-Tarif leisten. Wenn die $ 10.000 nach acht Monaten auf $ 10.500 angestiegen wären, würden Sie immer noch 4% der $ 10.500 schulden. Wenn ein Anleger bereit ist, eine Investition mit einer Level-Load-Zahlungsstruktur zu verkaufen, ist die Abschlusszahlung ähnlich wie eine Back-End-Last (obwohl die Rate in der Regel geringer ist).

Warum es wichtig ist:

Level-Loads werden am häufigsten mit Investmentfonds verbunden. Mit steigender Anzahl und Beliebtheit von Publikumsfonds wurden Level-Load- und Back-End-Load-Fonds bald zur Norm.

Level-Load-Payment-Strukturen erlauben es den Anlegern, Provisionszahlungen zu verteilen, und sie ermöglichen auch den gesamten Investitionsbetrag von Anfang an in den Fonds investiert. Die Level-Load-Struktur kann jedoch unbeabsichtigt den häufigen Handel mit Investmentzertifikaten fördern, was einige Level-Load-Investmentfonds zwingt, mehr Bargeld zur Hand zu haben, anstatt alles investieren zu müssen.

Level-Loads und andere Gebühren werden in veröffentlicht ein Prospekt eines Investmentfonds, und es ist wichtig zu verstehen, dass ein Level-Load nur eine von mehreren Arten von Gebühren ist, die erhoben werden können. Beim Vergleich von Anlagen sollten Anleger daher sorgfältig alle mit jeder Anlage verbundenen Gebühren bewerten, nicht nur die Höhe der Füllmenge.