Lebensversicherung versagt als Sparplan des Colleges

Wenn Sie sich Sorgen machen, dass Sie genug Geld sparen, um Ihre Kinder aufs College zu schicken, werden Sie möglicherweise von einem Verkaufsgespräch für eine Lebensversicherungspolice mit Barwert in Versuchung geführt.

Manchmal werden diese Richtlinien als eine großartige Möglichkeit angepriesen, um Studiengebühren zu sparen. Abgesehen von der Zahlung einer Todesfallleistung, wenn Sie sterben, verfügen diese Versicherungsverträge, die auch als dauerhafte Lebensversicherung bezeichnet werden, über ein Barwertkonto, das steuervergünstigt wird.

Vorausgesetzt, Sie kaufen die Richtlinie, wenn Ihre Kinder sehr jung sind, können Sie das Geld abheben oder gegen das Konto leihen, um das College zu bezahlen. Und der Kicker: Lebensversicherungen gelten nicht als Vermögenswerte, wenn die Hochschulen Ihren Bedarf an Finanzhilfen analysieren.

Aber Finanzexperten fordern Eltern auf, sich nicht an den Plätzen zu erfreuen. Lebensversicherungen mit Barwert sind für die meisten Familien teuer, kompliziert und unnötig.

"Ich habe noch keine dieser Lebensversicherungspläne gesehen, die im besten Interesse der Eltern waren", sagt Mark Kantrowitz, Experte für College-Finanzhilfen und Autor von "Twisdoms on Paying for College".

"Die einzigen Leute, die sich für diese Argumente einsetzen, sind diejenigen, die mit dem Verkauf der Richtlinien Provisionen machen werden", sagt er.

Die Tonhöhe

Laut einem Bericht 2015 von Strategic Insight, einer in New York ansässigen Forschungsgruppe, die sich auf die Investmentfondsbranche konzentriert, empfehlen rund 10% der Finanzberater für einige Kunden Versicherungspolicen mit Barwert. Das ist wesentlich niedriger als vor drei Jahren, als 29% von ihnen gaben, dies zu tun.

Während die Verkaufstaktik schon seit Jahrzehnten besteht, sagen die Experten der College-Finanzhilfe, dass der Einsatz und die Förderung davon in Wellen kommt.

Finanzberater, die Provisionen für Produktverkäufe machen, vermieten manchmal einen Konferenzraum in einem Restaurant oder Hotel und laden die Eltern zu einem kostenlosen Abendessen ein, um mehr über das Sparen für das College zu erfahren, sagt Kantrowitz.

Anschließend treffen sie sich mit Familien, die sie einzeln besuchen, und fordern die Eltern oft dazu auf, CDs und Sparkonten zu liquidieren, um eine Lebensversicherungspolice mit Barwertwert zu kaufen, damit sie diese Vermögenswerte vor den Bedarfsberechnungen der Hochschulen schützen können. Einige Verkäufer gehen sogar noch weiter und ermutigen die Eltern, Eigenheim- und Ruhestandskonten zu verwenden und Geld in die Richtlinien zu investieren.

Das ist eine schreckliche Idee für sich, aber besonders schlecht, wenn man bedenkt, dass das Altersguthaben auch nicht in die Berechnung der bedarfsabhängigen Finanzhilfe einbezogen wird. Auch für Wohneigentum gibt es keine, zumindest für Universitäten, die sich auf die kostenlose Bewerbung für die Federal Student Aid oder die FAFSA verlassen. Einige Colleges benötigen ein zusätzliches Formular - das CSS / Financial Aid Profile -, das die Eigenheimausstattung berücksichtigt, die Auswirkungen auf die Berechnung jedoch begrenzt.

Kantrowitz sagt, einige Eltern leihen sich sogar Geld, um in die Lebensversicherungen mit Barwert für College-Zwecke zu investieren.

Das Problem mit der Lebensversicherung als Investition

Ein Nachteil der Barwertpolitik ist, dass sie versteckte Kosten enthalten, wie z. B. hohe Rückkaufgebühren, wenn Sie die Politik in den ersten Jahren ausbezahlen, sagt Sean Moore, zertifizierter Finanzplaner und Präsident von SMART College Funding in Boca Raton, Florida. Kredite gegen die Police sind ebenfalls nicht kostenlos, müssen jedoch mit Zinsen bezahlt werden. Wenn Sie den Kredit nicht zurückzahlen, wird das Sterbegeld gekürzt. Agenten erhalten normalerweise Provisionen in Höhe von 80% bis 100% der Prämie für das erste Jahr, was bedeutet, dass weniger Geld auf Ihr Bargeldkonto geht.

Kritiker sagen auch, dass Lebensversicherungsproduktabbildungen, die zeigen, wie das Barwertkonto funktionieren könnte, oft zu optimistisch sind. Die zu stellende Frage lautet Moore: "Was ist, wenn es nicht wie erwartet funktioniert?"

Die Richtlinien sind kompliziert. Sie sind sehr unterschiedlich, schwer zu vergleichen und haben viele bewegliche Teile, da sie Versicherungsschutz mit einer Anlagekomponente kombinieren. "Ich glaube nicht, dass die Leute, die sie kaufen, sie verstehen", sagt Moore.

Bessere Möglichkeiten zum Sparen

Bevor ein dauerhaftes Lebensversicherungsprodukt als College-Sparversicherer in Betracht gezogen wird, sollten Eltern einen 529-Plan vollständig finanzieren, sagt Paul Curley, Direktor von Strategic Insight für College-Sparforschung. Bei einem 529-Plan handelt es sich um ein steuerlich begünstigtes College-Sparkonto, das von einer staatlichen oder staatlichen Agentur gesponsert wird.

Das bedeutet nicht, die Lebensversicherung überhaupt zu ignorieren. In der Tat kann eine Lebensversicherung, während Ihre Kinder erwachsen werden, und in der Schule ein wichtiges finanzielles Sicherheitsnetz sein, falls ein Elternteil stirbt. Die Laufzeitversicherung ist eine einfache Möglichkeit, diese Jahre abzudecken.

Die Laufzeit umfasst eine bestimmte Periode, beispielsweise 10, 20 oder 30 Jahre. Sie wählen die Laufzeit und kaufen die Deckung, um Ihre finanziellen Abhängigen zu schützen.

Die Police zahlt dem Begünstigten eine Todesfallleistung, wenn die versicherte Person innerhalb der Frist stirbt. Da die Police vorübergehend ist und keinen Barwert hat, ist die Deckung günstig.

Wenn ein erstaunliches Verkaufsargument für eine dauerhafte Lebensversicherung Ihr Interesse weckt, wenden Sie sich an einen Finanzberater, der keine Gebühren erhebt.

"Lassen Sie sich von jemandem beraten, der kein Interesse daran hat, dass Sie eines dieser Produkte kaufen", sagt Kantrowitz.

Um den richtigen Deckungsbetrag zu finden und die Preise für die Laufzeitversicherung zu vergleichen, verwenden Sie Unser Vergleichstool für Standortsicherungen.

Barbara Marquand ist Mitarbeiterin bei Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite.E-Mail: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand. Dieser Artikel erscheint auch bei Forbes.

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