Mark-to-Model-Definition & Beispiel |

Was es ist:

Mark-to-Modell ist eine Buchhaltungsmethode, wo Asset-Preise werden über die Ergebnisse eines Finanzmodells zugeordnet.

So funktioniert es (Beispiel):

Die Bewertungsmethode Mark-to-Model bewertet Assets basierend auf dem Ergebnis eines Finanzmodells. Es kann auch historische Preisprognosen berücksichtigen, die aus demselben Modell berechnet werden. Aus diesem Grund handelt es sich bei den Mark-to-Model-Preisen um theoretisch begründete Schätzungen.

Mark-to-Model wird häufig für Vermögenswerte verwendet, die in sehr illiquiden Märkten gehandelt werden. Zum Beispiel handeln Anleihen, die auf dem privaten Markt ausgegeben werden, nicht sehr oft. Da der private Anleihemarkt ziemlich illiquide ist, ist es im Allgemeinen angemessen, diese spezifischen Arten von Anleihen auf einer Mark-to-Model-Basis zu bewerten.

Warum es wichtig ist:

Die Mark-to-Model-Methode ist eine riskante und umstrittene Methode Dies gilt insbesondere für die Bewertung von Vermögenswerten, die in einem liquiden, aber rückläufigen Markt gehandelt werden. Mark-to-Model eignet sich zur subjektiven Analyse auf individueller Ebene, ohne zu berücksichtigen, wie der größere Pool von Käufern und Verkäufern tatsächlich einen Vermögenswert bewertet. Mit anderen Worten, angesichts der Annahmen, dass ein Preismodell besteht, können sich die Individuen nicht auf die Genauigkeit der Vermögenspreise einigen.

Die Kreditkrise der späten 2000er Jahre, Hypotheken und hypothekenbesicherte Wertpapiere verloren viel von ihrem wahrgenommenen Wert eine kurze Zeitspanne. Das Federal Accounting Standards Board (FASB) entschied sich dafür, Mark-to-Market-Accounting zugunsten von Mark-to-Model- oder Mark-to-Management-Accounting auszusetzen, um Finanzinstituten Spielraum zu geben, wenn sie Hypotheken und MBS in einen turbulenten Wert legt Markt.