Market Order vs. Limit Order: Wann ist welche zu verwenden?
Market-Order, Limit-Order, Stop-Order & Stop-Limit-Order einfach erklärt - Orderarten Trade Republic
Inhaltsverzeichnis:
- Marktaufträge bringen Sie schnell rein oder raus
- Limit Orders erhalten Sie den gewünschten Preis (vielleicht)
- Eine clevere Art, Geld zu sparen
- Was kommt als nächstes?
- Loslegen lernen, wie man Aktien kauft
- Finde mehr heraus über die Bestände
- Entdecken die besten Online-Broker für Einsteiger
Wenn Sie zum Kauf oder Verkauf einer Aktie oder eines Fonds bereit sind, haben Sie zwei Möglichkeiten, den Preis, zu dem Sie handeln werden, zu bestimmen: die Market Order und die Limit Order. Mit Market Orders tauschen Sie die Aktie gegen den jeweils gehenden Preis. Bei Limitaufträgen können Sie einen Preis nennen, und wenn die Aktie den Kurs erreicht, wird der Handel normalerweise ausgeführt.
Das ist der grundlegendste Unterschied zwischen einer Market Order und einer Limit Order, aber jeder Typ kann für eine gegebene Handelssituation angemessener sein. Folgendes ist zu beachten.
Marktaufträge bringen Sie schnell rein oder raus
Der größte Vorteil einer Market-Order besteht darin, dass Ihr Broker sie schnell ausführen kann, weil Sie dem Broker sagen, dass er den besten verfügbaren Preis zu diesem Zeitpunkt annehmen soll. Wenn Sie eine Aktie kaufen, wird eine Market Order zu dem Preis ausgeführt, den der Verkäufer verlangt. Wenn Sie verkaufen, wird eine Market Order zu dem ausgeführt, was der Käufer bietet.
Der größte Nachteil der Market Order ist, dass Sie den Preis des Handels nicht angeben können. Oft spielt das jedoch keine Rolle. Für große Unternehmen, die sehr liquide sind (Handel mit hohen Volumina), beträgt der Unterschied zwischen dem Kaufpreis der Käufer und dem Briefkurs der Verkäufer - Bid-Ask-Spread genannt - in der Regel nur ein paar Cent. Wenn Sie nicht eine große Anzahl von Aktien kaufen, spielt dieser Unterschied keine Rolle.
Sie können den Preis des Handels nicht angeben. Oft spielt das jedoch keine Rolle.
Wenn sich der Preis jedoch schnell ändert, könnte es sein, dass Sie zu einem stark unterschiedlichen Preis handeln, als Sie die Order eingegeben haben. Das ist selten, aber möglich. Ein wahrscheinlicheres Szenario: Sie geben eine Marktorder ein, nachdem die Börse geschlossen wurde. Dann kündigt das Unternehmen Nachrichten an, die sich auf den Aktienkurs auswirken. Wenn Sie die Bestellung nicht stornieren, bevor die Börse am nächsten Tag eröffnet wird, können Sie am Ende zu einem anderen Preis als beabsichtigt handeln.
Ein weiterer potenzieller Nachteil besteht bei illiquiden Aktien, die auf niedrigem Volumen gehandelt werden. Wenn Sie eine Market-Order eingeben, können Sie den Aktienkurs spitzen oder sinken, weil zu diesem Zeitpunkt nicht genügend Käufer oder Verkäufer vorhanden sind, um die Order abzudecken. Sie erhalten einen viel anderen Preis als nur Momente zuvor, da Ihre Bestellung den Markt beeinflusst.
Gehen Sie mit einer Marktordnung, wenn:
- Sie möchten eine schnelle Ausführung um jeden Preis
- Sie handeln eine hochliquide Aktie mit einer engen Geld-Brief-Spanne (normalerweise ein Cent)
- Sie handeln nur wenige Aktien (zum Beispiel weniger als 100)
Limit Orders erhalten Sie den gewünschten Preis (vielleicht)
Der größte Vorteil der Limit-Order ist, dass Sie Ihren Preis nennen können. Wenn die Aktie diesen Preis erreicht, wird die Order wahrscheinlich erfüllt. Manchmal führt der Broker Ihre Bestellung sogar zu einem besseren Preis aus. Normalerweise können Sie Limit Orders bis zu drei Monate nach der Eingabe festlegen, sodass Sie nicht zwingend beobachten müssen, um Ihren Preis zu erhalten.
Bei einigen (illiquiden) Aktien kann der Bid-Ask-Spread die Handelskosten leicht decken. Wenn der Spread beispielsweise 10 Cents beträgt und Sie 100 Aktien kaufen, können Sie mit einer Limit-Order zum niedrigeren Geldkurs 10 USD einsparen, um die Provision bei vielen Top-Brokern abzudecken.
Der größte Nachteil: Es ist nicht garantiert, dass Sie die Aktie handeln. Wenn die Aktie niemals den Limitpreis erreicht, wird der Handel nicht ausgeführt. Selbst wenn die Aktie Ihr Limit erreicht, ist möglicherweise nicht genügend Nachfrage oder Angebot vorhanden, um die Bestellung zu erfüllen. Das ist wahrscheinlicher für kleine, illiquide Aktien.
Wenn die Aktie niemals den Limitpreis erreicht, wird der Handel nicht ausgeführt. Selbst wenn nicht, ist möglicherweise nicht genügend Angebot vorhanden.
Ein weiterer Nachteil, insbesondere bei einem Auftrag, der bis zu drei Monate in der Zukunft ausgeführt werden kann, besteht darin, dass sich die Aktie dramatisch bewegen kann. Ihr Handel kann zu einem Preis ausgeführt werden, der von dem abweicht, was Sie sonst hätten bekommen können.
Stellen Sie sich vor, Apple kündigt ein potenziell riesiges neues Produkt und seine Aktienspitzen von 190 bis 210 US-Dollar an, während Sie eine Limit-Order zum Verkauf von 192 US-Dollar haben. Wenn Sie die Nachrichten nicht genau beobachten, können Sie für 192 US-Dollar verkaufen, wenn Sie mehr erhalten hätten. Umgekehrt kann es vorkommen, dass eine Limit-Order zum Kauf bei schlechten Nachrichten, wie beispielsweise einem schlechten Ergebnisbericht, auftritt. Möglicherweise kaufen Sie am Ende zu einem viel höheren Preis ein, als Sie es sonst hätten
Gehen Sie mit einer Limit-Order, wenn:
- Sie möchten Ihren Preis angeben, manchmal ganz anders als der Lagerbestand
- Sie möchten eine Aktie handeln, die illiquide ist oder die Geld-Brief-Spanne groß ist (normalerweise mehr als 5 Cent).
- Sie handeln mit einer hohen Anzahl von Anteilen (zum Beispiel mehr als 100).
Eine clevere Art, Geld zu sparen
Limit Orders können Ihnen dabei helfen, Provisionen zu sparen, insbesondere bei illiquiden Aktien, die um die Geld- und Briefkurse springen. Sie sparen aber auch Geld, indem Sie Ihre Investitionen mit Buy-and-Hold-Mentalität ausstatten. Da Sie vermeiden, den Markt zu verkaufen, fallen weniger Provisionen an, und Sie vermeiden Kapitalertragsteuern, die die Handelskosten leicht in den Schatten stellen könnten. Außerdem möchten Sie investiert bleiben, damit sich das Wachstum von Compound entfalten kann.
