Was ändert die Hypothekenzinsen?
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Wir haben seit mehreren Jahren gehört, dass die Hypothekenzinsen "historische Tiefststände" sind. Und das stimmt. In den frühen achtziger Jahren schwebten die Hypothekenzinsen im mittleren bis hohen Bereich. Denken Sie an den Unterschied zwischen einer Haushypothek von 18% im Vergleich zum heutigen Zinssatz von unter 5%. Es ist wirklich bemerkenswert. Aber was treibt das Auf und Ab der Hypothekenzinsen an?
Geldpolitik
Es beginnt mit der Geldpolitik: Die Federal Reserve zwickt das US-Finanzsystem durch Anhebung oder Senkung des Federal Funds Rate - die Zinsbanken belasten sich gegenseitig für kurzfristige Darlehen. Da sie auf dem zukünftigen Wert der kurzfristigen Zinssätze basieren, werden wiederum auch langfristige Zinssätze wie Unternehmensanleihen und Hypotheken beeinflusst. Der Welligkeitseffekt bewegt die Zinssätze im gesamten Spektrum, von der Unternehmensaufnahme bis hin zu Konsumentenkrediten.
Marktbewegungen und Inflation
Einzelne Hypothekendarlehen werden oft mit Tausenden von Dritten zu hypothekenbesicherten Wertpapieren gebündelt. Der Sekundärmarkt für diese Anlagen kann auch die von Hypothekenbanken angebotenen Zinssätze verschieben. Wenn die Kosten für Konsumgüter steigen, verliert der Dollar etwas an Kaufkraft und die daraus resultierende Inflation beeinflusst die Ausgaben - und den Anleihemarkt.
Wenn die Inflation droht, werden die Zinssätze angehoben, um die Wirtschaft zu zähmen und die Stärke des Dollars aufrechtzuerhalten. Hypothekenpapiere beginnen zu verkaufen und die Preise fallen. Aber aufgrund der umgekehrten Beziehung zwischen Anleiherenditen und Anleihekursen steigen die Renditen, wenn die Kurse fallen. Diese steigenden Renditen haben einen direkten Einfluss auf die Hypothekenzinsen. Inflation verursacht höhere Preise für alles, einschließlich Wohnungsbaudarlehen.
Wenn die Inflationsgefahr gering ist, bleiben die Hypothekenzinsen in der Regel niedrig.
Die Wirtschaft
Zinssätze beeinflussen auch das wirtschaftliche Verhalten. In einem Niedrigzinsumfeld wollen Unternehmen Kredite aufnehmen, Investitionen tätigen, ihr Geschäft ausbauen und mehr Mitarbeiter einstellen. Der persönliche Wohlstand steigt und treibt das Feuer für noch mehr Ausgaben an. Der Immobilienmarkt boomt in Zeiten niedriger Hypothekenzinsen.
Mit steigenden Zinssätzen werden die Kosten für eine solche Expansion immer teurer - die Unternehmen werden vorsichtiger, stellen ihre Entwicklungspläne ein und beginnen häufig mit dem Abbau von Mitarbeitern. Der Wohnungsbau schwächt und der Verkauf von Häusern wird mit steigenden Hypothekenzinsen in der Regel schleppend.
Globale Faktoren bestimmen auch die Hypothekenzinsen
Alle diese wirtschaftlichen Variablen sind miteinander verknüpft und beeinflussen Angebot und Nachfrage nach Wohnraum. Eine schwache Konjunktur sorgt dafür, dass die Federal Reserve die Geldmenge mit niedrigen Zinsen massiert. Eine starke Wirtschaft veranlasst die Fed, die Zinssätze anzuheben, um die potenzielle Inflation einzudämmen.
Globale Faktoren wirken sich jedoch auch auf die US-Wirtschaft aus, einschließlich der Hypothekenzinsen. Politische Unruhen, zunehmender ausländischer Wettbewerb, Arbeitslosigkeit, Treibstoff- und Lebensmittelkosten - alles, was bedroht oder verstärkt - die amerikanische Wirtschaft kann die Kosten für die Kreditaufnahme beeinflussen. Ob Sie zum ersten Mal ein Eigenheimkäufer sind oder eine Hypothekenfinanzierung anstreben, erfahren Sie mehr darüber, wie Sie die besten Hypothekenzinsen für Ihre Situation mit unserem Hypothekenleitfaden finden.
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