Das große Problem mit einfach zu beschaffenden Subprime-Kreditkarten

Die First Premier Bank-Kreditkarte wird als Lösung für Personen mit schlechtem Kredit angeboten, die sich nicht für eine "reguläre" Karte qualifizieren können. Und es ist definitiv keine reguläre Karte.

Zum einen ist es viel teurer.

Bevor Sie die Karte erhalten, müssen Sie eine Bearbeitungsgebühr in Höhe von 95 USD zahlen. Je nach Kreditlimit fällt im ersten Jahr eine jährliche Gebühr von 75, 100 oder 125 US-Dollar an. Im nächsten Jahr und darüber hinaus haben Sie eine jährliche Gebühr von 45 oder 49 USD sowie monatliche Wartungsgebühren, die sich auf 75 oder 124,80 USD pro Jahr summieren.

Was bekommst du für all das Geld? „Eine echte MasterCard-Kreditkarte“ gemäß der Website der Karte. Eine mit einem kleinen Kreditlimit von 300, 400 oder 500 Dollar und einem hohen jährlichen Prozentsatz von 36%.

First Premier ist ein Emittent im Subprime-Bereich - ein Kreditkartenunternehmen, das Produkte vermarktet, die speziell für Personen mit schlechter Kreditwürdigkeit entwickelt wurden. Diese Unternehmen verkaufen den Traum, eine „normale“ Kreditkarte zu besitzen, an Personen, die Schwierigkeiten haben, sie anderswo zu finden. Einige dieser Karten sind als ungesicherte, teilweise gesicherte und gesicherte Karten erhältlich, sie können jedoch mit hohen Gebühren verbunden sein, durch die Sie bares Geld verlieren können. Ungesicherte Karten von Emittenten im Subprime-Bereich werden Sie letztlich durchschnittlich fast 400 US-Dollar mehr kosten als eine gesicherte Kreditkarte - eine, für die eine Kaution erforderlich ist - von einem Massenmarkt-Emittenten über einen Zeitraum von drei Jahren, so ein aktuelles Investmentmatome Studie.

Gebühren, Gebühren, Gebühren

Wenn Sie ein Angebot für eine Kreditkarte erhalten möchten und sehen möchten, wie teuer diese ist, schauen Sie sich zunächst die Gebührentabelle oder die Schumer-Box an, die Sie in den Postversandangeboten oder auf der Website der Karte unter "Allgemeine Geschäftsbedingungen" finden. oder "Preise und Gebühren".

Ein Zeichen, dass eine Karte übermäßig teuer ist: Die Gebühren, die Sie im ersten Jahr nach dem Öffnen der Karte zahlen müssen, einschließlich der Jahresgebühr, summieren sich auf 25% des Kreditlimits. Dies ist der Höchstbetrag, der gemäß dem Federal Credit Card Act von 2009 zulässig ist. Eine Karte mit einem Limit von 500 US-Dollar könnte im ersten Jahr maximal 125 US-Dollar an Gebühren haben, eine Karte mit einem US-Dollar-Limit von 400 US-Dollar könnte 100 US-Dollar und so weiter verlangen. Die First Premier-Karte stößt mit ihrer Jahresgebühr an das Limit, genau wie andere sogenannte Honor Harvester-Karten, wie Surge, Verve und Matrix von Continental Finance Co. sowie die First Access-Karte und Total Visa-Karten aus Mittelamerika Bank & Trust Co.

Bei großen Emittenten, die im Allgemeinen nur Personen mit schlechtem Kredit gesicherte Kreditkarten zur Verfügung stellen, ist die 25% -Regelung kein Problem. Die größte Ausgabe ist die Einzahlung in Höhe von 200 oder 300 US-Dollar. Sie erhalten das Geld jedoch zurück, wenn Sie Ihr Konto in gutem Zustand schließen oder in eine ungesicherte Karte umwandeln. Für gesicherte Karten für den Massenmarkt fallen jährliche Gebühren an - in der Regel weniger als 35 US-Dollar. Es gibt jedoch auch eine Reihe von kostenlosen Optionen. Da die Sicherheiten das Risiko des Emittenten weitgehend ausschließen, kann sich der Emittent bessere Preise leisten. Wenn Sie Ihr Guthaben jeden Monat vollständig und pünktlich zahlen und Ihre Einzahlung zurückbekommen, kann eine dieser Karten Ihnen helfen, Guthaben kostenlos zu erhalten.

Für spezialisierte Emittenten im Subprime-Bereich ist der Schwellenwert von 25% jedoch sehr hoch - daher klingen ihre ungesicherten oder teilweise gesicherten Karten möglicherweise nach einem günstigen Preis, sind aber wirklich nicht der Fall. Und Subprime-Spezialaussteller hören nicht dort auf: Viele erheben nach dem ersten Jahr und vor der Kontoeröffnung höhere Gebühren, wenn die 25% -Regel nicht gilt.

Zum Beispiel berechnet die First Premier-Karte die Bearbeitungsgebühr von 95 US-Dollar, bevor Sie das Konto eröffnen. Dies wurde durch eine Änderung des Schutzes von Verbraucherkarten im Jahr 2013 legalisiert. Die monatlichen Servicegebühren werden erst im zweiten Jahr wirksam. In Kombination mit der Jahresgebühr können diese Gebühren dazu führen, dass die Gebühren für das zweite Jahr bis zu 40% des Kreditlimits der Karte ausmachen.

Die Karte ist im ersten Jahr nicht so teuer wie einige der Kreditkarten-Erntekarten der alten Schule, auf die das Kreditkartengesetz den Kibosh legt, aber der Modus operandi scheint der gleiche zu sein: Laden Sie so viel wie möglich auf.

Die Kosten des Risikos

First Premier meint, hohe Gebühren und Zinssätze seien nur die Kosten für Geschäfte mit Kreditnehmern mit schlechter Bonität, die mit einem höheren Zahlungsausfall rechnen.

"Es gibt nur so viel [Risiko], das wir in diesem ersten Jahr ausgleichen können", sagt Darrin Graham, Vice President of Marketing der First Premier Bank. "Ich werde Ihnen nicht sagen, dass es nicht aufgrund des Gesetzes ist. Aber wir versuchen im zweiten Jahr mehr dieses Risikos auszugleichen. “

Graham betont, dass die Bedingungen seiner Bankkarten vollständig offengelegt werden und nicht dazu gedacht sind, Kunden zu täuschen. "Wir sind nicht da, um jemanden zu täuschen", sagt er. "Wenn Sie nicht alles gelesen haben und eine Abrechnung mit Gebühren erhalten, die Sie nicht verstehen, erhalten Sie eine vollständige Rückerstattung."

Trotzdem läuft das Unternehmen bis an den Rand der Verbraucherschutzgesetze. Und andere scheinen mit demselben Spielbuch zu arbeiten.

Im vergangenen Jahr verhängte das Büro für Verbraucherschutz (Financial Protection Office) eine Geldstrafe gegen die Continental Finance Co. und forderte die Zahlung von illegalen Gebühren in Höhe von 2,7 Millionen US-Dollar an Karteninhaber. Das Problem: Das Unternehmen überschritt die Grenze von 25%, indem es einigen Verbrauchern Gebühren in Höhe von bis zu 49,50 US-Dollar in Rechnung stellte, so die CFPB.Diese Gebühren wären legal gewesen, wenn das Unternehmen den Verbrauchern die Möglichkeit geboten hätte, sich den Verbrauchern anzuschließen. Die CFPB stellte jedoch fest, dass das Unternehmen dies nicht getan hatte. Continental hat nicht auf mehrere Anfragen zu Kommentaren geantwortet.

Für Kreditnehmer mit schlechter Bonität gibt es bessere Angebote

Wenn Emittenten von Subprime-Spezialisten überhaupt konkurrieren, scheinen sie sich einem Wettlauf nach unten zu widmen und setzen auf ein gefangenes Publikum von Subprime-Kunden mit wenigen Kreditkartenoptionen. Wenn Sie jedoch eine schlechte Kreditwürdigkeit haben und nach einer Kreditkarte suchen, sind gesicherte Karten von Emittenten aus dem Massenmarkt eine bessere Option, und sie verbessern sich ständig.

Beispielsweise ermöglicht die Capital One® Secured Mastercard®, die eine Jahresgebühr von 0 US-Dollar hat, einigen Karteninhabern die Eröffnung eines Kontos mit einem höheren Limit als die ursprüngliche Einzahlung. Und das Discover it® Secured bietet Belohnungen und eine Möglichkeit, eine ungesicherte Karte zu erhalten. Anstatt sich für eine Karte zu entscheiden, die im ersten Jahr Hunderte von Dollar an Gebühren verlangt, sollten Sie das Geld stattdessen in eine Sicherheitskaution stecken.

Wenn Sie über ein schlechtes Guthaben verfügen, können diese Karten mit niedrigeren Gebühren, die mit besseren Vorteilen gegeneinander antreten, Ihnen dabei helfen, Ihr Guthaben zu einem angemessenen Preis wieder aufzubauen. Ignorieren Sie die Angebote für hochkarätige Subprime-Spezialkarten. Sie sind Ihre Zeit nicht wert.

Claire Tsosie ist Mitarbeiterin bei Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite. E-Mail: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Dieser Artikel wurde von Investmentmatome geschrieben und wurde ursprünglich von Forbes veröffentlicht.