Wasserfall-Zahlungsdefinition & Beispiel |

Was es ist:

Eine Wasserfallzahlung ist ein Rückzahlungssystem, bei dem leitende Kreditgeber Kapital und Zinsen erhalten Zahlungen von einem Kreditnehmer zuerst, und nachrangige Kreditgeber erhalten Kapital- und Zinszahlungen nach.

Wie es funktioniert (Beispiel):

Stellen Sie sich das Geld von einem Unternehmen als ein Wasserfall, der von älteren Kreditgebern zu untergeordneten Kreditgebern fließt

Nehmen wir zum Beispiel an, dass Big Company 100 Millionen Dollar von Kreditgeber A und Kreditgeber B geliehen hat. Kreditgeber A ist "Senior" und Kreditgeber B ist "untergeordnet". Wenn Big Company Waterfall Zahlungen leisten muss, muss Lender A alle seine Verpflichtungen bezahlt werden, bevor Lender B nichts bekommt.

Angenommen, Big Company muss dem Kreditgeber Zinsen in Höhe von 5 Millionen US-Dollar und 10 Millionen US-Dollar zahlen, und die Big Company muss außerdem jährlich 7 Millionen US-Dollar Zinsen und 9 Millionen US-Dollar an Kapital zahlen.

Vorausgesetzt, Big Company ist in der Lage um mindestens 31 Millionen Dollar in bar zu generieren, mit denen es seine Kreditgeber bezahlt, gibt es kein Problem. Aber wenn Big Company nur $ 25 Millionen pro Jahr macht, muss es Kreditgeber A alle $ 15 Millionen in Zinsen und Kapital bezahlen, nur 10 Millionen für Kreditgeber B. Da Kreditgeber B ist weiter unten den Wasserfall, ist sein Darlehen ein höheres Risiko nicht zu bekommen vollständig bezahlt. Das "Wasser", d. H. Das Bargeld, wird zu Kreditgeber A umgeleitet, bis die Verpflichtungen der großen Firma erfüllt sind.

Warum es wichtig ist:

Wasserfallzahlungen sind für Kreditnehmer mit mehreren Schuldentranchen üblich. Es schützt Kreditgeber, die höher in der Schuldenstruktur sind.

Das Wasserfall-Konzept kann auch in der persönlichen Finanzwelt verwendet werden. Die Idee ist, dass eine Person zuerst die teuersten Schulden zurückzahlen sollte.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass John drei Kreditkarten hat: Karte A, Karte B und Karte C. Die Zinssätze auf den Karten sind 20%, 12% und 10% jeweils. John möchte seine Kreditkartenschulden ablösen, also beschließt er, zuerst die höchste Zinsrate zu zahlen. Die minimalen monatlichen Zahlungen auf den Karten sind $ 150, $ 100 bzw. $ 75. John macht Wasserfall Zahlungen. Zuerst zahlt er jeden Monat das Minimum für jede Karte (insgesamt $ 325) und schickt der Karte A dann zusätzlich $ 800. Wenn Karte A schließlich ausbezahlt wird, schneidet er sie auf und wendet die zusätzlichen $ 800 pro Monat plus die $ 150 monatliche Zahlung, die er an Karte A ($ 950 insgesamt) an Karte B gesendet hat, an. Wenn Karte B ausgezahlt wird, John wendet die $ 800 Extra-Zahlungen plus die $ 250 Mindest-Zahlung an, die er verwendet hat, um die Karten A und B (insgesamt $ 1.050) an Karte C zu senden, bis sie ausgezahlt ist.