So umgehen Sie 3 unethische Finanzberater-Taktiken

"Es gibt viele Möglichkeiten für jemanden, der unmoralisch ist", warnt Harold Evensky, Vorsitzender des Vermögensverwalters Evensky & Katz. Dies gilt insbesondere dann, wenn jemand Finanzberater ist, sagt er. Daher müssen Anleger sorgfältig auswählen, wem sie vertrauen. Was manche Berater tun, ist zwar nicht kriminell, aber es ist immer noch unethisch, weil es nicht im besten Interesse der Kunden liegt.

Es gibt drei Möglichkeiten, wie Finanzberater unethisch handeln können, während sie das halten, was das Gesetz erlaubt - und wie sie vermieden werden können.

1. Keine Angaben zu ihren Verpflichtungen

Bevor Sie einen Berater beauftragen, bestimmen Sie, welche Verpflichtungen Ihnen gegenüber bestehen. Ihr Berater muss nicht nur deutlich machen, was er für Sie tun wird, sondern auch Wie er wird handeln Sie sollten wissen, ob er gesetzlich befugt ist, Entscheidungen zu treffen, die für Sie "geeignet" sind, oder Entscheidungen, die in Ihrem besten Interesse sind und als Treuhänder bezeichnet werden. "Die meisten Einzelinvestoren kennen den Unterschied nicht", sagt Teresa Verges, Direktorin der Investor Rights Clinic der University of Miami School of Law.

Es besteht ein wesentlicher Unterschied zwischen dem Eignungsstandard und dem Treuhandstandard: Broker, die sich Finanzberater nennen und häufig von Vermögensverwaltungsgesellschaften bezahlt werden, haben nur die Pflicht, Kunden in eine geeignete Anlage zu investieren, nicht unbedingt die billigste oder beste Anlage. Berater, die an den strengeren Treuhandstandard gebunden sind, müssen jedoch zuerst das Interesse des Kunden in den Vordergrund stellen.

Was du tun kannst: Finden Sie einen Treuhänder, der nur gegen Gebühr tätig ist. In diesem Fall bezahlen Sie - und nur Sie - einen Berater, um in Ihrem besten Interesse zu arbeiten. (Nicht alle Berater verwenden dieses Modell. Weitere Informationen zum Unterschied zwischen kostenpflichtigen und kostenpflichtigen Planern.)

2. "Umkehrung der Keulen"

Einige Broker engagieren sich möglicherweise als Reverse-Buttern. In dieser Praxis führt ein Broker seine Kunden auf ein gebührenpflichtiges Konto ein und berechnet dann eine laufende Gebühr für wenig tatsächliche Beratung.

Gebührenpflichtige Konten sind nicht unbedingt schlecht, können aber für viele Kunden schlecht sein. Zum Beispiel generieren Buy-and-Hold-Investoren nur wenige Gebühren für den Broker, da sie selten Investitionen kaufen und nie verkaufen. Der Broker zieht sie dann in ein kostenpflichtiges Konto ein, um mehr zu berechnen.

"Wir werden wahrscheinlich einen Aufwärtstrend sehen", sagt Verges. Zunehmender Druck auf Makler aufgrund der jüngsten gesetzlichen Änderungen, insbesondere der Treuhandregelung des US-Arbeitsministeriums, hat die Struktur der Kommissionsstruktur der Branche eingeengt, wodurch die Profitabilität der Makler erschwert wird. Daher haben einige Broker gebührenpflichtige Konten vorangetrieben.

Was du tun kannst: Das Umkehren von Kehren kann schwer zu erkennen sein. Gebührenkonten sind für einige Kunden perfekt geeignet, nicht jedoch für diejenigen, die keinen Rat benötigen oder nicht viel handeln. So wissen Sie Ihre eigenen Ziele und was Sie bezahlen, bevor Sie den Berater oder Makler einstellen. Wenn Sie keine direkte Antwort erhalten, gehen Sie weg.

3. Durchsetzung komplexer Verträge, die nicht vollständig erläutert werden

Die verwirrende Legalese von Finanzprodukten eignet sich hervorragend zum Verstecken von Fallen und riesigen Provisionen.

Während einige Produkte, wie z. B. Investmentfonds, unkompliziert sind, können andere, wie Rentenversicherungen und verschiedene Arten von Versicherungen, unnötig kompliziert sein. Die wichtigsten Fragen - wann und wie Sie als Kunde bezahlt werden und wann Sie dies nicht tun - müssen klar beantwortet werden.

Eine wichtige Frage wird jedoch häufig nicht gestellt: Wie viel bezahlt der Produktemittent dem Berater? Der Berater kann bis zu 10% der Investition als Provision auf eine ungeheure Höhe nehmen. Bei Aktienfonds können die besten Berater Sie auf Produkte ohne Provision verweisen.

Was du tun kannst: Fragen Sie weiter. Wenn ein komplexes Finanzprodukt für Sie geeignet ist, wird es ein ethischer Berater vollständig erklären, damit Sie den Vertrag verstehen.

Wenn Sie ein Finanzprodukt kaufen, fragen Sie, wie der Berater bezahlt wird. Aber denken Sie daran, nur weil eine Gebühr veröffentlicht wird, ist dies nicht akzeptabel.

Letzte Dinge, die Sie tun können

Ein menschlicher Berater ist möglicherweise nicht für jeden Anleger der richtige Schritt. Robo-Berater können eine gute Alternative für die Verwaltung Ihres Portfolios sein, aber diese Wahl hängt von Ihren Anforderungen ab. Wenn Sie sich für einen menschlichen Berater entscheiden, denken Sie daran:

• Es gibt viele großartige Berater, die von ihren Kunden das Richtige tun. Finde sie.
• Bekommen Sie konkrete Beweise für die Pflicht des Beraters. Verges sagt: "Fragen Sie," sind Sie ein Treuhänder? "Wenn Kunden es schriftlich erhalten können, noch besser."
• Verbraucher sollten die Berater über die von der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission gesponserte Beraterdatenbank der Investment Adviser Public Disclosure-Website untersuchen. Berater sollten lizenziert und registriert sein und wenige Beschwerden gegen sie haben.