Schulden und Entscheidungsfindung: Wo Intuition uns falsch führt
Was ist Intuition? Mit deiner inneren Stimme schwierige Entscheidungen treffen // Saskia Winkler
Inhaltsverzeichnis:
- Wie entscheiden wir uns, unsere Schulden zurückzuzahlen?
- Kreditkarten sind eine besondere Verzerrung
- Der schmelzende Schulden Schneeball
- Was soll also getan werden? Und was kann man machen?
- Was ist mit Guthaben-Überweisungskarten?
In jeder irrationalen Entscheidung gibt es eine Gelegenheit zur Ausbeutung und die Möglichkeit, den Menschen auf einen besseren Weg zu lenken. Die Arbeitgeber ziehen automatisch Abzüge von Gehaltsschecks auf Sparkonten ab, um die Arbeitnehmer auf die Pensionierung vorzubereiten. Händler legen ihre Preise jedoch auf und bieten Waren zum Verkauf an, so dass Sie das Gefühl haben, dass Sie ein gutes Geschäft machen. Im Bereich der persönlichen Finanzen, wo den Verbrauchern viel Auswahl, aber wenig Klarheit geboten wird, wird die Neigung zu irrationalen Entscheidungen nur noch verstärkt. Erst jetzt kommen die Regulierungsbehörden auf die Idee, dass die Verbraucher nicht nur mehr Informationen benötigen, sondern auch Verhaltensstöße, um sie zu gesünderen Finanzen zu bewegen.
Nehmen Sie zum Beispiel die Entwicklung von Kreditkartenangaben. Ein 1988 erlassenes Gesetz erforderte, dass die Emittenten die Zinssätze, Zahlungsziele und andere wichtige Informationen ihrer Kreditkarten offenlegen mussten. Die Schumer-Box ist jedoch oft tief in die Kreditkartenbedingungen eingebettet, und selbst wenn die Verbraucher sie finden, verstehen nur wenige die Konzepte der Zinssätze.
Mit dem Credit CARD Act von 2009 wurden die Offenlegungen aktualisiert, um das Verständnis der Verbraucher und nicht nur das Wissen zu verbessern. Es erfordert, dass Kreditkartenabrechnungen nicht nur den abstrakten, manchmal verwirrenden Zinssatz offenlegen, sondern auch die Zinszahlungen, die anfallen, wenn der Kunde nur den Mindestbetrag bezahlt, und die monatliche Zahlung, die erforderlich ist, um in drei Jahren schuldenfrei zu sein.
Für jeden Anstoß, den wir für eine bessere finanzielle Entscheidungsfindung geben können, gibt es zehn weitere Vorurteile, die zur Ausbeutung reif sind. Insbesondere die Kreditkartenschulden scheinen unsere irrationale Seite hervorzuheben. Wir sprachen mit Professor Scott Rick von der University of Michigan über seine Studie, in der er menschliche Fehler darlegte, wenn er Kreditkartenschulden auszahlt. Sein Ergebnis: Wir versuchen so viele Konten wie möglich zu schließen, so schnell wir können, auch wenn dies nicht in unserem besten Interesse ist.
Wie entscheiden wir uns, unsere Schulden zurückzuzahlen?
Rick versuchte zusammen mit vier anderen renommierten Akademikern experimentell zu ermitteln, wie die Verbraucher ihre Schulden auszahlen, und legte seine Ergebnisse detailliert dar Die Schlacht gewinnen, aber den Krieg verlieren: die Psychologie des Schuldenmanagements. In diesen Experimenten zeigten sich Freiwillige Schuldenkonto Aversion: Sie würden versuchen, ihre geringsten Schulden zu begleichen, indem sie die Anzahl der offenen Konten vorrangig kalkulieren anstatt die Zinszahlungen zu minimieren. Rein finanziell gesehen, ist es die beste Entscheidung, zuerst Schulden mit den höchsten Zinssätzen abzuzahlen und die gezahlten Zinsen zu senken. Stattdessen wählten die Menschen das potenziell suboptimale Ergebnis der Ausrichtung auf ihre geringsten Schulden.
"Es ist schwer zu widerstehen, Ihre kleinsten Konten zu schließen", sagt Rick. "Es gibt die Heuristik, dass Sie zuerst Ihre geringsten Schulden abbezahlen sollten, um Schwung aufzubauen, und dieser psychologische Nutzen überwiegt die höheren Zinszahlungen."
„Das haben wir nicht gefunden. In einer neueren Arbeit haben wir festgestellt, dass je besorgter die Leute mit ihren Schulden zu tun haben, desto wahrscheinlicher war es, dass sie die Schließung ihrer kleinen Konten priorisierten. “
Wenn die Verbraucher die vernünftige Entscheidung treffen, ihre geringsten Schulden zu zahlen, wissend, dass sie auf der ganzen Linie (möglicherweise weit mehr) Interesse zahlen werden, wäre das eine Sache. Rick vermutet jedoch, dass die Verbraucher die Auswirkungen von Zinssätzen und Schuldenerziehung nicht vollständig verstehen und daher keine fundierte Entscheidung treffen können. Im Die Schlacht gewinnen, Rick vermutet, dass "die Verbraucher wahrscheinlich mehrere Schulden in einer Weise handhaben, die letztendlich ihre Fähigkeit behindern kann, sich von Schulden zu befreien", indem sie sich immer tiefer in eine finanzielle Lücke graben.
Kreditkarten sind eine besondere Verzerrung
Kreditkarten haben insbesondere das Potenzial, schlechte Entscheidungen zu treffen. Hypotheken, Studentendarlehen und andere "Ratenzahlungsschulden" haben häufig, wie der Name schon sagt, feste Zahlungen, und die Verbraucher können ihre Gesamtzinsen schätzen, wenn sie das Darlehen aufnehmen. Kreditkarten sind aus verschiedenen Gründen weniger einfach: Kreditkarteninhaber haben im Durchschnitt 5 offene Karten mit jeweils unterschiedlichen Zinssätzen; Menschen neigen dazu, ein Budget für die Ablösung von "Kreditkartenschulden" im Allgemeinen und nicht für bestimmte Karten im Besonderen zu haben; und Rückzahlungszeiten sind viel fließender.
Verbraucher können auch mehr Kreditkartenschulden übernehmen. In Ricks Experiment konnten Freiwillige nur die vorhandenen Schulden abbezahlen und waren nicht versucht, einen neuen Kauf zu tätigen. In der realen Welt entscheiden Sie nicht nur, welches Konto zu zahlen ist, sondern Sie entscheiden auch, ob Sie es überhaupt zahlen möchten. Gemäß Die Schlacht gewinnen:
Dass Individuen [suboptimale] Rückzahlungsstrategien verwenden … spricht in unserem vereinfachten Spiel für die intuitive Anziehungskraft der Schuldenkontoaversion und deutet an, dass das Schuldentilgungsverhalten in der komplexeren Welt noch deprimierender sein könnte.
Der Bericht beschreibt auch Möglichkeiten, wie Menschen eine Reihe weniger als idealer Entscheidungen in Bezug auf Kreditkarten treffen: Sie geben der Mindestzahlung eine zu große Bedeutung, auch wenn diese Zahl dazu dient, Zinszahlungen für Kartenaussteller zu erhalten. Sie wägen die Zinssätze nicht ausreichend ab, wenn sie zwischen Darlehen wählen. und sie übertragen häufig keine Guthaben von Konten mit hohen oder niedrigen Zinsen.
Alles in allem deuten die Untersuchungen von Rick darauf hin, dass die Verbraucher dazu neigen, ihre Schulden auf weniger als rationelle Weise zu verwalten. "Während dies natürlich als ein Grund zur Besorgnis unter denjenigen erscheinen mag, die am Schutz der Verbraucherwohlfahrt interessiert sind, befürworten einige Finanzgurus tatsächlich die Aversion der Schuldenabrechnung", sagt er Die Schlacht gewinnen
Der schmelzende Schulden Schneeball
Dave Ramsey, ein TV-Persönlichkeits- und Radiomoderator, der praktische und leicht verständliche Finanzberatung leistet, stellte die Idee des Schulden-Schneeballs vor: Ohne Hypothekenzahlungen zahlen Sie das Konto mit den geringsten Schulden zuerst aus und erhöhen die Dynamik, um Ihren größeren Betrag zu bezahlen Schulden. "Aus Schulden zu kommen ist wie Abnehmen", verkündet seine Website. „Es ist eine emotionale Entscheidung. Wenn es sechs Monate dauert, um ein Pfund zu verlieren, bleiben Sie bei dieser Diät? Auf keinen Fall."
Die Logik dahinter basiert auf einem vernünftigen Konzept: Die Schließung eines kleinen Kontos gibt ein schnelles positives Feedback, das wiederum den Willen zur Zahlung größerer Schulden vermittelt. Ricks Forschungsergebnisse deuten jedoch darauf hin, dass "Ramsey möglicherweise dem Chor predigt und nicht optimales Verhalten fördert, das von einigen grundlegenden menschlichen Vorurteilen getrieben wird."
Lassen Sie uns Ramseys Diät-Metapher noch einen Schritt weiter gehen, um zu berücksichtigen, dass die Verbraucher nicht nur die Schulden zurückzahlen, sondern welches Konto zuerst zu zahlen ist. Stellen Sie sich vor, Sie haben eine Reihe von Gesundheitsproblemen: Sie rauchen viel zu viel, Sie sind etwas übergewichtig und Sie gehen zweimal wöchentlich wegen einer Knieverletzung zur Physiotherapie. Nach Ramseys Plan müssen Sie die Physiotherapie fortsetzen, die wie eine Hypothek regelmäßige, feste Raten erfordert. Aber dann würde er sich dafür einsetzen, fünf Pfund zu verlieren, bevor er mit dem Rauchen aufhört. Er argumentiert, dass die Bestätigung, die Sie beim Abnehmen erhalten, die Kraft hat, mit dem Rauchen aufzuhören.
Was dies nicht berücksichtigt, ist der Schaden, wenn Sie weiter rauchen, während Sie abnehmen. In Bezug auf die dauerhafte Schädigung Ihrer Gesundheit ist das Rauchen weitaus schlimmer, als ein paar Pfund mehr mit sich herumzutragen, so dass Sie sich selbst einen schlechten Dienst erweisen, indem Sie das schwerste Problem nicht zuerst angehen.
Wenn Sie Ihre Schulden abbezahlen, erhöhen Sie den Gesamtbetrag, den Sie bezahlen müssen, indem Sie ein kleines, zinsgünstiges Konto schließen, beispielsweise vor einem Guthabenkonto mit hohen Zinsen. Das wiederum erhöht die Zeit, bevor Sie die Erleichterung haben, schuldenfrei zu sein. Außerdem beruht Ramseys Formel zum Teil auf der Idee, dass Sie eher dazu motiviert sind, eine Aufgabe zu beenden, die kurz vor dem Abschluss steht. Während dies für die Tilgung Ihrer kleineren Schulden funktionieren kann, werden Sie, wenn Sie sich mit den großen Schulden auseinander setzen müssen, Ihr Ziel weiter finden, als es zu Beginn war. Von WTB:
Während die [Ramseys] Heuristik nicht notwendigerweise ein Fehler ist, zeigt unsere Arbeit, dass die Schuldenkontoaversion die Verbraucher systematisch in die Irre führen kann, wenn höhere Schulden höhere Zinssätze haben. Letztendlich scheint es, dass die Schuldenkontoaversion den Verbrauchern die Möglichkeit gibt, die Schlacht zu gewinnen, den Krieg aber zu verlieren.
Was soll also getan werden? Und was kann man machen?
Wir fragten Professor Rick, welche öffentlichen, privaten und persönlichen Interventionen er für nützlich hielt. Er wies darauf hin, dass jede Politik, die ein optimales Schuldenmanagement gewährleistet, beispielsweise die Weiterleitung aller Schulden durch eine zentrale Clearingstelle, nicht nur unpraktisch wäre, sondern auch die Freiheiten der Verbraucher einschränken würde. Trotzdem glaubt er, dass in der richtigen Richtung Platz für Nudges ist.
Konten offen halten. In seinen Nachforschungen stellte Rick fest, dass, wenn ein Verbraucher nicht in der Lage war, eines seiner Konten vollständig zu schließen (z. B. wenn die Karte eine Jahresgebühr hatte oder wenn sie nicht genug Geld hatte, um seine Schulden insgesamt zurückzuzahlen), sie mehr war wahrscheinlich eine vernünftige Entscheidung über das Schuldenmanagement treffen. Jährliche Gebühren könnten daher eine integrierte Überprüfung unserer natürlichen Vorurteile sein.
Interesse in Dollar ausgedrückt. Die Forschung legt nahe, dass die Menschen Schuldenerziehung klarer verstehen, wenn sie in US-Dollar ausgedrückt wird und nicht als abstrakte Zinssätze. Dies ist ein Grund dafür, dass Kreditkartenunternehmen verpflichtet sind, in Ihrer Erklärung anzugeben, wie viel Interesse Sie in verschiedenen Szenarien erzielen. "Es ist nur fair, diese Kosten für die Verbraucher zu formulieren", sagt Rick.
Kreditkartenrechnungen gleichzeitig senden. Es ist schwer genug, eine solide Schuldenmanagementstrategie zu finden, und das Problem wird nur durch Kreditkartenrechnungen verschärft, die zu unterschiedlichen Zeiten eintreffen. Viele Leute zahlen ihre Rechnungen gleich beim Eintreffen und zahlen daher möglicherweise eine niedrig verzinste Kreditkarte aus, deren Kontoauszug am ersten Tag des Monats ankommt, und nicht eine Karte mit hohem Jahreszins, deren Kontoauszug später eintreffen wird. Eine einfache Lösung wäre die gleichzeitige Versendung von Kreditkartenrechnungen, wodurch der Entscheidungsprozess vereinfacht wird.
Fordern Sie den Schulden-Schneeball heraus. Das Konzept des Aufbaus von Impulsen auf Ihren Schulden ist nicht alles schlecht, solange Sie eine fundierte Entscheidung treffen. Die Besorgnis ist, dass die Menschen die Nachteile einer Strategie für kleine Schulden zuerst nicht richtig einschätzen und sich unabsichtlich in Not geraten. Anstatt die Logik hinter einem High-Interest-First-Ansatz („Mathematik“, ruft Ramsey dies abweisend) ab, sollten die Verbraucher auf die Kompromisse beider Heuristiken aufmerksam gemacht werden. "Wir sollten die Menschen darauf aufmerksam machen, dass die Schulden-Schneeball-Strategie mit Kosten verbunden ist", sagt Rick.
Was ist mit Guthaben-Überweisungskarten?
Mit einer Kreditkarte mit Kontostand können Sie alle Ihre Schulden auf einem Konto zusammenfassen und Ihre Schulden für einen bestimmten Zeitraum zinslos bezahlen.In Anbetracht dessen, was wir gerade über die suboptimale Verwaltung mehrerer Schulden gesagt haben, scheint es, als seien die Balance-Transfers die beste Lösung: Anstatt jede Karte einzeln zu wiegen, konsolidieren Sie sie auf einem Konto. Und es hat seine Vorzüge. Wenn Sie Ihre Schulden während des APR-Zeitraums von 0% abbezahlen können, erhalten Sie eine Entschädigung wegen des wachsenden Interesses. Selbst wenn Sie es nicht rechtzeitig bezahlen, haben Sie möglicherweise einen niedrigeren effektiven Jahreszins als Ihre derzeitige Kreditkarte.
Es gibt jedoch einige Fallen, die sowohl in die Kreditkarten als auch in unsere Psyche eingebaut sind. Nach Ablauf des Zeitraums von 0% APR kann es vorkommen, dass der APR höher ist als der ursprüngliche. Lesen Sie die Bedingungen und Konditionen sorgfältig durch und nehmen Sie eine ehrliche Einschätzung Ihres Rückzahlungszeitplans vor. Zweitens fallen für die Karten häufig Ausgleichsgebühren in Höhe von 3 bis 5% der Überweisung an, was den Vorteil niedrigerer Zinszahlungen verringern oder aufheben kann.
Die dritte Sorge ist psychologisch. Rick weist darauf hin, dass die Schuldenkonsolidierung den ungünstigen Effekt hat, Ausgaben anzuregen, die sich der Karteninhaber schlecht leisten kann. "Die Leute haben die Illusion, dass sie Fortschritte gemacht haben", weil sie einige Konten geschlossen haben, obwohl die Schulden, die sie halten, unverändert bleiben. "Das ermutigt sie, mehr auszugeben."
