Anleihen gleichen das Risiko in Vorsorgeportfolios aus

Aktien bekommen viel von der Investition ins Rampenlicht: Sie sind aufregend und risikoreich, was sich im Laufe der Zeit oft in großen Erträgen niederschlägt. Im Gegensatz dazu sind Anleihen etwas langweilig. Sie bekommen nicht annähernd so viel Liebe, aber sie sind genauso wichtig für ein ausgewogenes Portfolio.

Die meisten Vermögensallokationen sollten mindestens einen geringen Prozentsatz von Anleihen enthalten. Im Allgemeinen sollte dieser Prozentsatz ansteigen, je näher Sie dem Ruhestand kommen. Wenn Sie 25 sind, könnten sich 10% Ihres Portfolios in Anleihen befinden. Wenn Sie 65 Jahre alt sind, liegt dieser Prozentsatz wahrscheinlich eher bei 40% oder 50%.

Was Sie über diese Anlageklasse wissen müssen

Anleihen sind sicher, aber nicht risikolos

Wenn Sie eine Anleihe kaufen, verleihen Sie einem Unternehmen oder einer Regierung im Wesentlichen Geld. Der Kreditnehmer zahlt dieses Geld - Ihr Kapital - zu einem festgelegten Zeitpunkt mit Zinsen zurück. Dieses Datum wird auch als Laufzeit der Anleihe bezeichnet. Der Vorgang unterscheidet sich vom Kauf einer Aktie, wenn Sie Aktien eines Unternehmens kaufen.

Da Anleihen einen festen Zeitplan und eine feste Rendite haben, werden sie als sichere Anlage mit festverzinslichen Wertpapieren betrachtet. Im Allgemeinen sind US-Staatsanleihen die sichersten, gefolgt von Kommunalanleihen, die von Regierungen von Staaten und Städten ausgegeben werden, und Unternehmensanleihen.

Anleihen bergen jedoch Risiken, einschließlich der Möglichkeit des Ausfalls des Kreditnehmers. Und Anleihen verlieren oft den Marktwert, wenn die Zinssätze steigen. Dies kompensiert die Tatsache, dass der Zinssatz der Anleihe unter dem neuen Marktzinssatz liegt.

„Nehmen wir an, Sie besitzen eine Anleihe, für die Sie $ 1.000 für die 5% Zinsen bezahlt haben. Wenn die Zinssätze von morgen auf 7% steigen, wird niemand mehr 1.000 Dollar für eine Anleihe zahlen wollen, die nur 50 Dollar pro Jahr bezahlt, und daher sinkt der Preis der Anleihe “, erklärt David A. Schneider, zertifizierter Finanzplaner und Auftraggeber von Schneider Wealth Strategies in New York.

Zinsschwankungen bergen auch ein Wiederanlagerisiko: Wenn Sie eine Anleihe mit einem guten Zinssatz besitzen und diese bei niedrigeren Zinssätzen fällig wird, müssen Sie erneut zu einem niedrigeren Zinssatz investieren, wenn Sie eine andere Anleihe kaufen möchten.

Rentenfonds helfen zu diversifizieren

Wie bei Aktien ist es nicht erforderlich, einzelne Anleihen zu kaufen, und die meisten 401 (k) Pläne bieten diese Option nicht an. Stattdessen kaufen Sie einen Indexfonds oder einen ETF, der Anleihen hält. Diese sind ideal, da Sie immer nur wenig investieren können, anstatt die größeren Geldstücke auszugeben, die häufig erforderlich sind, um Obligationen zu kaufen.

Die meisten 401 (k) Pläne bieten eine kleine Auswahl an Obligationenfonds. In der Tat haben Sie möglicherweise nur eine Option: einen gesamten Rentenmarktfonds, der sich aus Staats-, Unternehmens- und Kommunalanleihen zusammensetzt. Auf diese Weise kaufen Sie einen großen Teil des Anleihemarkts. Dies ist ein viel einfacherer Weg zur Diversifizierung als der Kauf einer Vielzahl einzelner Anleihen.

Wenn Sie zwischen mehreren Fonds wählen können - oder wenn Sie einen Rentenfonds auf einem IRA- oder Broker-Konto kaufen, bei dem Sie mehr Auswahlmöglichkeiten haben -, wählen Sie Fonds mit geringen Kosten aus und investieren Sie hauptsächlich in kurz- bis mittelfristige Anleihen. Sie können einen Rentenfonds jederzeit verkaufen, aber mit längerfristigen Fonds verlieren Sie mit höherer Wahrscheinlichkeit Geld, wenn die Zinssätze steigen.

Wenn Sie außerhalb der Pensionierung einen Pot für ein bestimmtes Ziel sparen, kaufen Sie möglicherweise direkt eine Anleihe, sagt Schneider. „Wenn jemand nach einem Parkplatz für Geld sucht, das er kurzfristig nutzen möchte, kann er eine einzelne Anleihe mit definierter Laufzeit kaufen. Sie können etwas kaufen, das in drei Jahren fällig wird, und Sie wissen, dass Sie alle sechs Monate Ihr Interesse erhalten werden.

Er stellt jedoch fest, dass CDs in vielen Fällen genauso gut sind - und sie sind FDIC-versichert.

Die Steuern auf Anleihen variieren

Steuern spielen bei Anleihen eine wichtige Rolle. Die Art des Kontos, das Sie für den Kauf der Anleihe oder des Anleihenfonds verwenden, kann bei der Bestimmung der Art der Anleihe helfen, die Sie kaufen sollten.

Kommunalanleihezinsen sind bundesweit steuerfrei und häufig auch von staatlichen und städtischen Steuern befreit, wenn der Investor im ausstellenden Staat oder der Stadt lebt. US-Staatsanleihen werden bundesweit besteuert, sind jedoch von staatlichen und lokalen Steuern befreit. Zinsen von Unternehmensanleihen werden als ordentliches Einkommen besteuert.

"Sie müssen fragen, in welche Art von Konto Sie es einkaufen, und wenn es sich um ein steuerpflichtiges Konto handelt, wie ist Ihre Steuerklasse?", Sagt Schneider.

Wenn Sie über mehrere Konten verfügen, möchten Sie im Allgemeinen weniger steuereffiziente Anleihen, wie Unternehmensanleihen, in einem steuervorrufenden Konto, beispielsweise 401 (k) oder IRA. In einem steuerpflichtigen Konto bevorzugen Anleger mit hoher Steuerklasse in der Regel kommunale Anleihen, da die Renditen teilweise oder vollständig steuerfrei sind. Unternehmensanleihen könnten eine höhere Rendite abwerfen, aber ein Teil davon ist steuerpflichtig.

Wenn es zu gut aussieht, um wahr zu sein, ist es wahrscheinlich

Anleihen werden von Ratingagenturen wie Moody's und Standard & Poor´s bewertet. Die Ratingformate variieren, aber im Allgemeinen sollten sich Anleger an Anleihen halten, die von Standard & Poor´s oder Baa oder besser von Moody´s mit einem Rating von BBB oder besser bewertet wurden, was auf ein relativ geringes Ausfallrisiko schließen lässt.

"Denken Sie daran, dass Anleihen der sichere Teil Ihres Portfolios sein sollten. Es hat also keinen Sinn, das, was Sie für sicheres Geld halten, in etwas zu investieren, das so riskant ist wie der Aktienmarkt oder andere Anlagen", sagt Schneider.

Passen Sie auch auf Anleihen oder Rentenfonds mit ungewöhnlich hohen Renditen auf. Dies könnte bedeuten, dass der Fonds sehr aggressive Strategien verfolgt.

Bei der Bewertung von Anleihen sollten Anleger die Rendite bis zur Endfälligkeit - die erwartete Rendite, wenn die Anleihe bis zur Laufzeit gehalten wird - und nicht den Kuponzins, der zum Zeitpunkt der Emission der Anleihe war, betrachten.

"Wenn Sie eine Anleihe kaufen, die zu einem Zinssatz von 5% ausgegeben wurde, haben Sie keine 5% -Anleihe", weil die Zinssätze jetzt niedriger sind, so Schneider. "Sie zahlen eine Prämie, wenn Sie sie kaufen, und Ihre Rendite bis zur Endfälligkeit wird daher unter dem Kupon liegen."

Die Quintessenz

Anleihen sind ein wesentlicher Bestandteil jedes Portfolios, da sie ein relativ sicherer Hafen sind, der das mit Aktien verbundene Risiko ausgleichen kann. Sie können auch als Parkplatz für kurzfristige Einsparungen dienen. Wie bei jeder Investition sollten Sie jedoch die potenziellen Risiken verstehen und sorgfältig kaufen, wobei Sie Faktoren wie Steuern, Rating und Diversifizierung berücksichtigen müssen.

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Arielle O'Shea ist Mitarbeiterin bei Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite. Email: [email protected] . Twitter: @arioshea .

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