Level II Zitat Definition & Beispiel |

Was es ist:

Ein Level II Zitat ist eine Reihe von Echtzeit-Handelsinformationen, einschließlich der besten Bid / Ask-Preise von Market Makern, für ein Wertpapier, das an der Nasdaq oder außerbörslich (OTC) gehandelt wird.

So funktioniert es (Beispiel):

A Level II Quote für die XYZ-Aktie des Unternehmens würde den Echtzeit-Gebotspreis, den Ask-Preis, die Angebotsgröße, den Preis des letzten Handels, die Größe des letzten Handels, den hohen Preis für den Tag und den niedrigen Preis für den Tag enthalten. Dies sind die gleichen Daten, die in Level-I-Quotierungen angegeben sind, aber Level-II-Quotierungen bieten auch eine Rangliste der besten Geld- und Briefkurse von teilnehmenden Market Makern in Echtzeit. Die Informationen stammen von den Wertpapierhändlern, die den Markt bilden.

Professionelle Händler erhalten normalerweise Level-II-Quotierungen von einem Ordersystem, einem elektronischen Kommunikationsnetz oder einem anderen professionellen Handelssystem.

Warum es wichtig ist:

Level-II-Quotes sind sehr aussagekräftig, weil sie Informationen über die neuesten Trades sowie Informationen darüber enthalten, wer bereit ist, Trades zu bestimmten Preisen zu tätigen. Die Zitate geben den Betrachtern im Wesentlichen Zugriff auf das "Orderbuch", das alle Angebote für eine Sicherheit zeigt - also wer ein Interesse an einer Sicherheit und zu welchem ​​Preis hat, sowie die Muster der interessierten Partei. Dies wiederum kann Händlern sagen, ob der Preis einer Aktie kurzfristig steigen oder fallen wird, und sie kann Händlern helfen, die Handelsstrategien anderer Firmen zu verstehen.

Zum Beispiel, wenn ein Day-Trader mit Level-II-Notierungen entdeckt Wenn ein bestimmtes Institut ein Interesse an einer Aktie hat, kann dies ein Hinweis darauf sein, dass ein großer Handel ansteht, und es könnte eine Gelegenheit für den Day-Trader sein, einen Teil der Aktien im Vorgriff auf den großen institutionellen Handel zu kaufen. Händler können jedoch auch Level-II-Quotes manipulieren, indem sie nur kleine Order platzieren, um andere Trader nicht über eine Absicht, eine große Menge an Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, zu kippen. Daher sollten Zitate der Ebene II ohne weitere unterstützende Analysen nicht verwendet werden.