Operatives Cash Flow Ratio Definition & Beispiel |

Was es ist:

Die operative Cash Flow Ratio ist Zahlungsmittel aus laufender Geschäftstätigkeit ein Prozentsatz der kurzfristigen Verbindlichkeiten in einem bestimmten Zeitraum.

So funktioniert es (Beispiel):

Die Berechnung des operativen Cashflow-Verhältnisses erfolgt in der Regel nach folgender Formel:

Operatives Cash Flow Ratio = Operativer Cash Flow / Kurzfristige Verbindlichkeiten

Das operative Cashflow-Verhältnis ist nicht das Dies gilt auch für die operative Cash-Flow-Marge oder die Nettogewinnmarge, die Transaktionen umfasst, die keine tatsächlichen Geldtransfers beinhalten (Abschreibungen sind gängige Beispiele für nicht zahlungswirksame Aufwendungen, die in den Nettoeinkommensberechnungen, nicht jedoch im operativen Cashflow enthalten sind). Die operative Cash-Flow-Quote entspricht nicht dem EBITDA oder dem Free Cash-Flow.

Da das Working Capital Bestandteil des operativen Cashflows ist, sollten sich Anleger darüber im Klaren sein, dass Unternehmen die operative Cash-Flow-Quote durch Verlängerung der Zeit beeinflussen können die Rechnungen zu begleichen (und damit ihr Geld zu erhalten), die Zeit zu verkürzen, die sie benötigen (und damit den Geldeingang beschleunigen) und das Kaufinventar abzubestellen (und damit Geld zu sparen).

Warum es wichtig ist:

Die operative Cashflow-Kennzahl ist ein Maß für die Liquidität eines Unternehmens. Wenn der operative Cashflow weniger als 1 beträgt, hat das Unternehmen in der Berichtsperiode weniger liquide Mittel als zur Tilgung der kurzfristigen Verbindlichkeiten zur Verfügung gestellt. Dies könnte eine Notwendigkeit für mehr Kapital signalisieren. Daher bevorzugen Investoren und Analysten in der Regel höhere operative Cash-Flow-Verhältnisse.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass niedrige operative Cash-Flow-Verhältnisse für eine Zeit nicht immer schlecht sind. Wenn ein Unternehmen zum Beispiel ein zweites Produktionswerk baut, kann sich dies am Ende auszahlen, wenn das Werk mehr Geld generiert.