Gewählter Präsident Trump, Save the CFPB

Vor zehn Jahren hatten Tyrannen den Spielplatz übernommen. Finanzdienstleister machten ihre Kunden ungestraft aus:

• Kreditgeber machten teure, riskante Hypotheken an Menschen, die es sich nicht leisten konnten, das Geld zurückzuzahlen.
• Millionen von ahnungslosen Kunden wurden von Kreditkartenausstellern überteuerte Versicherungen und andere Zusatzprodukte unterboten.
• Kreditbüros ignorierten Beweise, die von Personen eingereicht wurden, die Fehler in ihren Kreditberichten bestreiten.
• Unternehmen verkauften Delinquent-Schulden an Inkassobüros, die Amok betrieben hatten, verstießen gegen faire Inkasso-Gesetze und stark bewaffnete Menschen, um Schulden zurückzuzahlen, die sie nicht einmal schuldeten.

Die Beschwerden der Menschen waren auf taube Ohren gestoßen, da der Verbraucherschutz bei keiner Agentur Priorität hatte. Große Teile der Kredit- und Schuldnerbranche, darunter Kreditbüros, Inkassobüros und Zahltagdarlehen, arbeiteten mit wenig staatlicher Aufsicht.

Dann drückte das Amt für Verbraucherschutz vor.

Die CFPB wurde durch das Dodd-Frank Wall Street Reform- und Verbraucherschutzgesetz geschaffen, das der gewählte Präsident Donald Trump zur Aufhebung gelobt hat. Er wurde vor fünf Jahren gegründet, um den kleinen Mann zu verteidigen. Nun braucht die Agentur selbst einen starken Verteidiger, der versteht, dass ein wirklich gesunder, wettbewerbsfähiger Finanzmarkt ohne vernünftige Regulierung und Durchsetzung nicht existieren kann. Es ist unwahrscheinlich, dass dieser Verteidiger in Trump gefunden wird.

Ein Präsident kann Ihre persönlichen Finanzen nicht festlegen. Der Präsident kann es Ihnen jedoch erleichtern, erfolgreich zu sein - oder zu scheitern.

Ein System, das gegen den Verbraucher manipuliert wurde

Finanzunternehmen fürchten und verabscheuen die CFPB, weil sie Zähne hat. In seinem fünfjährigen Bestehen:

• Es wurden Regeln aufgestellt, nach denen Kreditgeber die Fähigkeit der Menschen zur Rückzahlung einer Hypothek in Betracht ziehen sollten, und ihre Fähigkeit eingeschränkt, risikobehaftete Kredite wie z. B. reine Zins- oder negative Tilgungsdarlehen zu vergeben, die die Finanzkrise auslösen.
• Gebote Kreditgeber, die Servicemitglieder unrechtmäßig zu viel gezahlt hatten, um Millionen von Dollar an ihre militärischen Kreditnehmer zurückzuzahlen.
• Mehrere Kreditkartenherausgeber - darunter American Express, Bank of America, Chase und Citibank - wurden gezwungen, den Verbrauchern Hunderte Millionen Dollar Entschädigung für illegale Praktiken, einschließlich unfairer Rechnungslegung und irreführender Vermarktung, zu zahlen.
• Die drei wichtigsten Kreditbüros sollten endlich ihre Software für die Bearbeitung von Streitigkeiten in Bezug auf Kreditberichte aktualisieren, sodass von Verbrauchern eingereichte Dokumente, wie Kontoauszüge oder Quittungen, an Unternehmen weitergeleitet werden könnten, die falsche Informationen melden.
• Schritte zur Eindämmung der Inkassobranche unternommen, einschließlich einer Geldstrafe von Chase in Höhe von 136 Millionen US-Dollar für den Verkauf von „Zombie-Schulden“ an Schuldner, deren Konten bereits abgewickelt, in Konkurs gegangen oder einfach nicht geschuldet waren.

Profitieren Sie - aber ehrlich

Kein Wunder, dass die Finanzdienstleistungsbranche das Büro zerstören oder zumindest zerstören will. Es sind nicht nur die Milliarden von Dollar, die sie in Geldbußen und Rückerstattung ausbezahlt haben. Die Industrie möchte vorgeben, dass die Missbräuche, die zur Großen Rezession führten, entweder nicht stattfanden oder nicht erneut passieren konnten. Sie macht geltend, die Agentur mischte sich unnötig in ihr Geschäft ein und behinderte das freie Marktsystem.

Tatsächlich haben die Finanzdienstleistungsunternehmen ihr Bestes getan, um die Grundprinzipien des Kapitalismus zu durchkreuzen. Anstatt auf der Grundlage von Qualität und Preis zu konkurrieren, verzichteten sie auf Verträge und Serviceverträge mit versteckten „Gotcha“ -Klauseln, um den Umsatz zu steigern. Sie belogen die Kunden darüber, welche Produkte wirklich kosteten, und meldeten die Leute für Dienstleistungen an, die sie nicht wollten. Sie boten Anreize für Hypothekenbanken und -makler, um unwissende Kunden in teure Kredite zu lenken, wenn sich die Kreditnehmer für sicherere und günstigere Kredite qualifizierten.

Kurz nach der Eröffnung der CFPB wurde Brian Moynihan, CEO der Bank of America, zum Aushängeschild für Arroganz im Finanzsektor. Als er aufgefordert wurde, eine neue monatliche Gebühr in Höhe von 5 US-Dollar zu verteidigen, kündigte die Bank an, dass sie für die Verwendung einer Debitkarte Gebühren erheben werde, und bestand darauf, dass "wir ein Recht auf Gewinn haben". Nein, eigentlich. Unter unserem System haben Unternehmen das Recht, Gewinne zu erzielen. Das ist ein gewaltiger Unterschied, denn niemand hat ein Recht auf Gewinne, die nicht ehrlich verdient werden.

Aus diesem Grund gibt es die CFPB: Weil viele Finanzdienstleistungsunternehmen diese Unterscheidung nicht verstehen und alles tun werden, um Geld zu verdienen. Ohne einen Vollstreckungsbeamten, der sicherstellt, dass sie die Regeln einhalten, die Marktplätze transparent und fair machen, werden diese Unternehmen die Verbraucher überrumpeln.

Die einzige Aufgabe der CFPB ist es sicherzustellen, dass der Durchschnittsbürger einen fairen Deal erhält. Präsident Trump, Sie wurden von diesen Leuten gewählt - Menschen, die von der wirtschaftlichen Erholung umgangen und von der Wall Street überrannt wurden. Wenn Sie wirklich ihre Interessen im Mittelpunkt hätten, würde die Verteidigung und sogar Stärkung der CFPB zu Ihren höchsten Prioritäten zählen.

Liz Weston ist zertifizierte Finanzplanerin und Kolumnistin bei Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite und Autorin von "Your Credit Score". E-Mail: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Dieser Artikel wurde von Investmentmatome geschrieben und wurde ursprünglich von The Associated Press veröffentlicht.