ÄNderungsrate Definition & Beispiel |

Was es ist:

Änderungsrate (ROC) , ist die prozentuale Preisänderung gegenüber einer angegebenen Zeitrahmen. Dies ist eine der einfachsten Methoden, um den Impuls zu messen.

So funktioniert es (Beispiel):

Um den ROC zu berechnen, teilen Sie den aktuellen Preis durch einen früheren Preis, um ihn in einen Prozentsatz umzurechnen von diesem Wert und multiplizieren mit 100:

ROC = [(Aktueller Preis / Früherer Preis) - 1] * 100

Zum Beispiel könnte der aktuelle Preis durch den Schlusskurs vor sechs Monaten geteilt werden, um die 6- Monat ROC.

Diese Berechnung kann auf jede Art von Datenreihe angewendet werden, einschließlich Aktienkursen, ETF-Preisen, Investmentfonds-Preisen oder sogar Wirtschaftsdaten. In der Tat ist der weitverbreitete Verbraucherpreisindex (CPI) eine 12-monatige ROC-Berechnung der Preisänderung.

Händler können ROC selbst als vollständige Handelsstrategie verwenden. Händler können kaufen, wenn die ROC positiv ist und verkaufen, wenn sie unter Null fällt. Dies wird in der folgenden Grafik veranschaulicht, in der mit der ROC-Analyse zwei große Gewinne erzielt wurden, während ein großer Verlust vermieden worden wäre:

Einige Händler addieren einen gleitenden Durchschnitt zum ROC und handeln nur auf dieser Basis. Kaufsignale würden auftreten, wenn die ROC den gleitenden Durchschnitt überschreitet, und Verkaufssignale würden aufgenommen werden, wenn die ROC unter ihren gleitenden Durchschnitt fällt. Jeder Zeitraum kann für den Indikator oder den Durchschnitt verwendet werden, aber 26-Wochen-ROC mit einem gleitenden 13-Wochen-Durchschnitt ist die häufigste Einstellung.

Bull und Bear-Märkte können durch den Wert von ROC identifiziert werden. Die Bullenmärkte werden positiv sein, und die Abschwächungen werden eine negative ROC haben.

Warum es wichtig ist:

Die Änderungsrate ist ein vielseitiger Indikator, der für den Handel oder "bubble spotting" verwendet werden kann.

Eine Reihe von Studien hat gezeigt, dass Aktien mit hoher Dynamik in den nächsten drei bis zwölf Monaten eine Outperformance aufweisen. Händler können nach den Aktien mit dem höchsten ROC suchen und diese kaufen. Die ROC wird häufig vor einem Kursrückgang sinken und unter ihren gleitenden Durchschnitt fallen, was ein zeitnahes Verkaufssignal darstellt. Es ist auch hilfreich zu sehen, wann ROC negativ wird, da dies oft ein Signal ist, dass weitere Preisrückgänge bevorstehen.

ROC kann auch verwendet werden, um Blasen zu erkennen. Bevor es zusammenbrach, verdoppelte sich der Preis für FXI (in der obigen Grafik) in nur sechs Monaten und der ROC lag über 100%. Preissteigerungen wie diese sind in der Regel nicht nachhaltig und durch die Verfolgung von ROC kann ein Trader Abstürze nach dem Boom vermeiden. Als Faustregel gilt, dass der Vormarsch unwahrscheinlich ist, wenn die 6-Monats-ROC über 50% liegt.

Händler können der ROC auch Bollinger Bands® hinzufügen, um Wendepunkte zu erkennen. Wenn ROC über dem oberen Bollinger-Band liegt, sind es mehr als zwei Standardabweichungen über dem Durchschnitt, ein Ereignis, von dem erwartet wird, dass es weniger als 2,5% der Zeit passiert. Dies ist eine Warnung, dass die Preise schnell vorgerückt sind und eine Trendwende nahe sein könnte. In ähnlicher Weise wäre eine Aufwärtsbewegung der Preise zu erwarten, wenn die ROC unter das untere Bollinger-Band fällt, was ebenfalls nur in 2,5% der Fälle erwartet wird. Indem Sie die Bollinger Bands auf 3 oder mehr Standardabweichungen vom Durchschnitt einstellen - was mit fast jeder Handelssoftware problemlos möglich ist - können Sie sogar seltenere Marktextreme erkennen. Nur 1% aller ROC-Messwerte sollten mehr als 3 Standardabweichungen vom Durchschnitt betragen. Diese seltenen Gelegenheiten stellen in der Regel Einstiegspunkte mit geringem Risiko für Trades dar.