Target-Date Funds: 3 Risiken, die Sie wahrscheinlich vergessen werden

Steve Jobs einmal bekannt, dass Einfachheit ist genial.

Diese Einstellung half Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) den Bereich der persönlichen Elektronik neu zu definieren und ein neues Ökosystem rund um seine Produkte und Dienstleistungen zu schaffen.

Aber jetzt, ein paar Jahre nach Jobs vorbei Es sieht so aus, als ob die Finanzdienstleistungsindustrie einige Hinweise vom verstorbenen und großen Gründer von Apple nimmt.

Eines der einfachsten Produktangebote der Investmentfondsbranche gewinnt an Popularität bei den Anlegern. Ich werde Ihnen sagen, was es in einer Minute ist.

Der wachsende Trend wurde durch das Pension Protection Act von 2006, die ihre Verwendung als eine Standardoption für 401 (k) Plan Sponsoren genehmigt, die erlaubt sind, getan wählen Sie sie automatisch für Teilnehmer aus, die nicht selbst ausgewählt haben.

Ich spreche von Zieldatum-Fonds.

Ein Ziel-Termin-Fonds ist wie ein Investmentfonds, da er Diversifikation mit einer Mischung aus verschiedenen bietet Vermögenswerte. Im Gegensatz zu einem Investmentfonds wird der Anlagemix jedoch immer wieder neu ausgerichtet und neu verteilt, wenn sich der Anleger dem Rentenalter nähert.

Diese Zielfonds haben sich bei den Anlegern aus einem sehr guten Grund durchgesetzt: Sie sind einfach.

Für die meisten 401 (k) -Anleger ist es einfach, sich mit einem bestimmten Zeitpunkt des Rücktritts zu identifizieren, als Reihen von Small-Cap-Fonds zu durchforsten und dann jedes Jahr über ein Rebalancing nachzudenken.

Ein Ziel Der date-Fonds ermöglicht dem 401 (k) -Investor zudem, One-Stop-Shop zu betreiben und einen dynamischen Investitionsplan aufzustellen, der sich langfristig weiterentwickelt. Da Zielfonds die Anlageallokation automatisch anpassen, wenn sich der Anleger dem Ruhestand nähert, müssen Anleger sich keine Sorgen mehr über die Neuausrichtung ihrer Portfolios machen.

Wie Sie sehen, sind Zielfonds leicht zu verstehen und bieten eine Reihe von Vorteilen dass reguläre Investmentfonds dies nicht tun. Aus diesem Grund wurden Ende 2012 25% der 401 (k) Vermögenswerte in Zielfonds gehalten.

Wie bei jeder Investition müssen Anleger verstehen, wie sie einen Ziel-Terminkontrakt bewerten und sich ihres Potenzials bewusst sein können Risiken.

Risiko Nr. 1: Übermäßige Gebühren

Wenn Sie eine Gruppe von Investmentfonds betrachten, werden Sie wahrscheinlich eine große Bandbreite an Gebühren und Ausgaben sehen. Einige Investmentfonds weisen Kostenquoten von über 2% auf, während andere im Value-Territory sicher unter 1% liegen.

Zielfonds sind genau gleich und weisen unterschiedliche Kostenquoten auf. In der Tat kann der Unterschied signifikant sein. Im Wertgebiet gibt es Vanguard mit einer durchschnittlichen Kostenquote von 0,18%. T. Rowe Price Zielfonds sind teurer und haben eine durchschnittliche Kostenquote von 0,70% mit einer Fidelity-Taktung von 0,60%.

Das Angebot von T. Rowe Price ist 250% teurer als Vanguard. Wenn Sie jedes Jahr zusätzliche 50 Basispunkte ohne Risiko aufkaufen und diese dann über 30 Jahre reinvestieren, kann dies erhebliche Auswirkungen auf Ihr Portfolio haben.

Für ein Portfolio von 100.000 US-Dollar bedeutet dies eine jährliche Kostenersparnis von 500 US-Dollar. Wenn Sie diese 500 USD in Ihr Portfolio aufnehmen und in Ihr Portfolio zurückzahlen würden, würden Sie nach 30 Jahren 28.118 USD erreichen und jährlich eine bescheidene Rendite von 3,5% erzielen.

Risiko Nr. 2: Überaggressive Asset Allocation

Das definierende Merkmal eines Zieldatums Fonds ist die Klassifizierung der Anleger nach Alter. Durch die Neuausrichtung der Asset Allocation (die Mischung aus Aktien und Anleihen) nach dem Alter reduziert der Target-Date-Fonds das Portfoliorisiko, da die Anleger näher an den Ruhestand gehen. Dies nennt man Gleitweg.

Aber auch hier gibt es einen großen Unterschied zwischen Zieldatum-Fonds. Einige Zieldate-Fonds sind aggressiver als andere, da sie in verschiedenen Phasen des Anlagezyklus unterschiedliche Aktienmischungen aufweisen.

Zum Beispiel der Fidelity ClearPath 2045 und der Vanguard Target Retirement 2045, zwei Zieldate-Fonds mit demselben Ziel Zieldatum, unterschiedliche Asset-Mischungen. Der Fidelity ClearPath 2045 ist für das Jahr 2013 zu 84% in Eigenkapital angelegt, während der Vanguard Target Retirement 2045 zu 90% in Eigenkapital investiert ist. Dies ist ein wichtiges Detail, das einen Zieldatenfonds von einem anderen unterscheidet.

Risiko Nr. 3: Zu viel Fokus auf internationale oder inländische Aktien

Aber es kann nicht nur die Vermögensallokation sein, die sich von einem Ziel-Fonds zu einem anderen unterscheiden kann. Ziel-Fonds sind auch einzigartig in ihrer Art zu investieren. Einige konzentrieren sich auf heimische Aktien, andere sind internationaler. Und dies kann einen großen Einfluss auf die Wertentwicklung eines Fonds haben.

Zum Beispiel beträgt die größte Allokation von Vanguard Target Retirement 2045 für 2013 im Total Stock Market Index 63%. Die größte Allokation von Fidelity ClearPath 2045 beträgt 53% für Canadian Equity. Dies sind zwei sehr unterschiedliche Core-Equity-Strategien, auf die Ziel-Termin-Anleger achten sollten.

Die Anlage-Antwort: Ziel-Fonds gewinnen bei den Anlegern weiter an Beliebtheit. Sie sind nicht nur auf der Grundlage eines angestrebten Pensionierungsdatums leicht zu wählen, sondern machen es auch für die Anleger überflüssig, sich jährlich mit einem sich entwickelnden Investitionsmix neu zu gewichten. Aber obwohl diese relativ neuen Instrumente an Popularität gewinnen, besteht immer noch ein Risiko, wenn zwischen zwei verschiedenen Fonds gewählt wird. Beachten Sie diese Unterschiede, und Sie erhalten den Zieldatum-Fonds, der am besten passt.