Was ist ein Altersvorsorgeplan für 702 (j), und sollten Sie einen erhalten?

Eine 702 (j) hört sich gut an, bis Sie zu den Kosten kommen.

Die Idee ist, dass Sie in Ihren Sparjahren mehr als die erforderliche Mindestprämie zahlen. Später können Sie Geld über ein steuerfreies Darlehen von der Police abheben, um Ihren Ruhestand zu bezahlen, ein Auto zu kaufen, Kinder durch das College zu bringen oder was immer Sie möchten. Dies kann eine weitere Einkommensoption im Ruhestand sein, in Verbindung mit Sozialversicherung, Renten und Investitionen.

Klingt gut, bis Sie bekommen, was es kostet.

Der Kauf einer 702 (j) ist wie der Kauf eines teuren Autos

Zunächst müssen Sie erkennen, dass die Lebensversicherung mit Gebühren verbunden ist. Sie müssen für die Kosten der Versicherung, die Kosten für Sterblichkeit und Kosten, Verwaltungsgebühren, jährliche Policengebühren, staatliche Steuern und die Marketingkosten (Provisionen) aufkommen, die an denjenigen gerichtet sind, der Sie über den Plan informiert.

Zweitens stellen Sie sicher, dass Sie die Richtlinie ordnungsgemäß finanzieren können. Die Einrichtung eines dieser Pläne ist wie der Kauf eines teuren Autos - Sie erhalten viele Vorteile, aber Ihre Wartungskosten, Versicherung, Benzin usw. summieren sich und Sie müssen sich um Ihren Kauf kümmern. Das Internet ist voll von unzufriedenen 702 (j) Käufern, die den Tag, an dem sie den Plan begannen, schämen, genau wie die Leute, die teure Autos kauften und feststellten, dass sie mit der Wartung nicht mithalten konnten.

Für wen ist es sinnvoll?

Da Lebensversicherungsverträge im Ruhestand nicht als Einkommen gezählt werden, könnten Hochverdiener, die ein hohes Einkommen im Ruhestand erwarten, eine 702 (j) besonders gut finden. Die Vorteile sind:

• Sie werden bei der vorläufigen Einkommensprüfung nicht berücksichtigt, um festzustellen, wie viel von Ihrer Sozialversicherung im Ruhestand besteuert werden kann (bis zu 85% können steuerpflichtig sein).
• Sie werden nicht für die Medicare-Teil-B-Gebührenzuschläge angerechnet.
• Am wichtigsten ist jedoch, dass sie keine Mindestdistributionen (RMDs) benötigen, im Gegensatz zu IRAs und 401 (k) Plänen, bei denen Sie im Alter von 70 ½ Jahren Distributionen nehmen müssen, unabhängig davon, ob Sie das Geld benötigen oder nicht. Da RMDs als gewöhnliches Einkommen besteuert werden, kann dies für Rentner zu einem Dominoeffekt führen und sie durch unnötige Besteuerung der sozialen Sicherheit und Medicare-Teil-B-Prämien bestrafen.

All dies kann durch eine steuerliche Diversifizierung im Ruhestand vermieden werden. Dies kann durch eine ordnungsgemäß finanzierte Lebensversicherung gewährleistet werden.

Auf Steuern kommt es an

Wenn ich mit Kunden darüber spreche, ob diese Art von Produkt geeignet ist, suche ich nach Möglichkeiten, wie wir ihre bestehenden Abzüge und Steuerklassen richtig verwalten können und so viel Geld wie möglich in ihre qualifizierten Pläne investieren. Wenn es Zeit für den Ruhestand ist, konvertieren wir diese steuerpflichtigen Altersvorsorgekonten strategisch in steuerfreie Roth-Konten und reduzieren ihre Einkommenssteuerverpflichtungen durch intelligente Steuerklassenplanung, Strategien für die Inanspruchnahme von Sozialversicherungsleistungen und die ordnungsgemäße Verwendung von gemeinnützigen Treuhandgesellschaften Steuerabzugstechniken.

Wenn wir uns für einen 702 (j) -Plan entscheiden, empfehle ich generell eine kompromisslose, kostengünstige universelle Lebensversicherungspolitik als Finanzierungsinstrument anstelle der teureren Gesamtlebens- und indexierten universellen Lebensalternativen. Es lohnt sich, einen Fachmann zu konsultieren, der weiß, wie alle arbeiten. Suchen Sie jemanden, der die verschiedenen Richtlinien vergleichen und gegenüberstellen kann, bevor Sie sich zu etwas verpflichten. Dies ist Ihr Geld und Ihr Leben, und Sie möchten die richtige Wahl treffen.

Im Laufe der Zeit können Sie durch die Möglichkeit, einen Steuerabzug für Ihre IRA- und 401 (k) -Beiträge zu erhalten, mit einem Steuerabzug zu einem niedrigeren Satz in ein Roth-Konto umzuwandeln und im Ruhestand einen ordnungsgemäß finanzierten Versicherungsplan zu haben, die ultimative Steuer ausweisen Einsparungen und Diversifizierung.

Was kommt als nächstes?

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Dave Anthony ist der Präsident und Portfoliomanager von Anthony Capital in Denver.