Downside Risk Definition & Beispiel |
How To Estimate The Downside Risk Of A Stock!
Inhaltsverzeichnis:
Was es ist:
Downside-Risiko ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Vermögenswert im Preis sinkt. Es ist auch das Maß für den möglichen Verlust durch diesen Rückgang.
Wie es funktioniert (Beispiel):
Nehmen wir an, ein Investor besitzt 1000 Aktien der Gesellschaft XYZ und sie hat 100.000 $ bezahlt, um diese Aktien zu besitzen. Da der Aktienkurs unter den richtigen wirtschaftlichen Bedingungen theoretisch auf Null fallen könnte, ist das Abwärtsrisiko der Investition 100% oder 100.000 $.
Hedging ist ein Versuch, das Verlustrisiko einer Investition zu begrenzen. In unserem Beispiel könnte der Anleger eine Put-Option auf die Aktien kaufen, was bedeutet, dass er das Recht hat, den Kontrahenten zum Kauf der XYZ-Aktien der Gesellschaft zu einem bestimmten Preis zu zwingen. Auf diese Weise kann der Anleger zumindest einen Mindestbetrag für die Aktien erhalten und so sein Verlustrisiko begrenzen.
[InvestingAnswers Feature: Verwendung von Schutzputs zur Schadensbegrenzung]
Warum es wichtig ist:
Bewertung < Das Downside-Risiko hilft den Anlegern, sich ausschließlich auf die Performancestatistik zu konzentrieren. Es hilft ihnen auch, für das Schlimmste zu planen und schwierige Märkte mit weniger Emotionen oder Angst zu navigieren. Mehrere Finanzstudien zeigen, dass je höher das Abwärtsrisiko einer Aktie ist, desto mehr sollte sie erwartet werden.
Einige Studien haben auch ergeben, dass Aktien mit hohen Renditen in der Vergangenheit ein höheres Verlustrisiko aufweisen als Aktien mit niedrigen Renditen. Das heißt, sie tanken eher, wenn der Markt ins Wanken gerät.
