NASD-Regel 2790 Definition & Beispiel |

Was es ist:

NASD-Regel 2790 ist eine Regel, die den FINRA-Mitgliedern den Kauf von IPO-Aktien zum persönlichen Vorteil verbietet. Die Regel wird jetzt nur Regel 2790 genannt, weil NASD 2007 zu FINRA wurde.

So funktioniert es (Beispiel):

Sagen wir zum Beispiel, John Doe ist Finanzberater. Die Firma XYZ steht kurz vor dem Börsengang, und alle wollen die Aktien.

John hat eine Kundin, Jane Smith, die es kaum erwarten kann, an XYZ-Aktien der Gesellschaft zu kommen. Sie ruft John an und fragt, ob er etwas tun kann, um ein paar Aktien für sie zu bekommen. John ist zufällig der alte College-Zimmergenosse des Investmentbankers, der für den Börsengang zuständig ist, und der alte Zimmergenosse bietet John an, 5.000 Aktien des Börsengangs zu kaufen, der sich am ersten Handelstag verdoppeln wird.

Unter Rule 2790, John kann die Aktien nicht für sich selbst kaufen, wenn dies auf Kosten seiner Mandantin Jane Smith geht. Stattdessen muss John versuchen, die 5.000 für Jane zu bekommen.

Warum es wichtig ist:

Die Idee hinter Regel 2790 besteht darin, zu verhindern, dass Brancheninsider, einschließlich FINRA-Mitglieder und ihre assoziierten Personen, ihre "Insider" -Positionen ausnutzen in der Industrie, neue Ausgaben zu ihrem eigenen Vorteil auf Kosten der Kunden zu kaufen. Die im März 2004 erlassene Regel 2790 verbietet es einem FINRA-Mitglied generell, eine neue Ausgabe an eine "eingeschränkte Person" zu verkaufen: an jemanden, der für einen Broker / Händler arbeitet, ihn besitzt oder mit ihm verbunden ist. Vor dem Verkauf einer neuen Ausgabe an ein Konto müssen die FINRA-Mitglieder vom Eigentümer des Kontos eine Erklärung erhalten, dass der Eigentümer die Aktien gemäß der Regel kaufen darf.

Es ist wichtig zu beachten, dass Regel 2790 nicht gilt auf Asset-Backed-Securities, ADRs und bestimmte andere Wertpapiere.