Treuhänder oder Eignung, eine fortlaufende Serie

Von Martin Weil

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Jeder, der meine Beiträge gelesen hat, weiß, dass ich die unterbewerteten Unterschiede zwischen den von Beratern geforderten Pflegestandards und denen von Maklern sehr groß mache. Registrierte Anlageberater haben einen treuhänderischen Standard und müssen im besten Interesse des Kunden handeln. Broker werden nach einem Eignungsstandard gehalten, und ein Broker muss eine empfohlene Anlage angemessen beurteilen, um angemessen zu sein. Dies mag zwar ein kleiner Unterschied in der Sprache sein, in der Praxis sind die Folgen für einen Anleger jedoch erheblich.

Angesichts der strengeren Bestimmungen für Investment-Treuhänder stellt sich wenig die Frage, dass der Treuhandstandard individuelle und institutionelle Anleger besser schützt als der Eignungsstandard.

Aus Investopedia

Ein Verbraucher, der wissen möchte, ob eine der Parteien gegen einen dieser Standards verstoßen hat, kann die folgenden Quellen prüfen: Die Seite „Advisor Search“ der SEC für Registered Investment Advisors und der FINRAs Broker Check für Börsenmakler und -händler. Auf diesen Websites wird aufgezeichnet, ob gegen die Parteien Beschwerden oder regulatorische Maßnahmen eingereicht wurden. Aber warte mal, was ist das?

Es scheint, dass FINRA (eine Selbstregulierungs-Mitgliederversammlung von Broker / Händlern) für Broker, deren Aufzeichnungen eine Vorgeschichte von Beschwerden und sogar rechtliche Schritte enthalten, in zunehmendem Maße "den Schiefer bereinigt". Ein Anwalt sagte: „Die Konsumenten verwenden Broker Check jetzt wie TripAdvisor… und niemand möchte diese roten Flaggen in ihren Unterlagen sehen.“ Ist das nicht der Punkt?

Angesichts dieser jüngsten Offenlegung, wie die Brokerbranche zuerst ihren eigenen Interessen dient, sind Verbraucher gut beraten, nach Anlegern zu suchen, die eingetragene Anlageberater sind und gemäß einem Treuhandstandard handeln. Erkundigen Sie sich immer nach ihrem ADV-Offenlegungsdokument „Nur-Honorar“ -Vereinbarung, um das Potenzial für Interessenkonflikte zu minimieren.

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