Hedge Definition & Beispiel |

Was es ist:

Im Finanzbereich ist ein Hedge eine Strategie zum Schutz einer Anlage oder eines Portfolios gegen Verlust. In der Regel werden Wertpapiere gekauft, die sich in die entgegengesetzte Richtung bewegen als das zu schützende Objekt.

So funktioniert es (Beispiel):

Nehmen wir an, ein Teil Ihres Anlageportfolios enthält 100 Aktien der Firma XYZ, die Autos herstellt. Da die Autoindustrie zyklisch ist (dh, das Unternehmen XYZ verkauft normalerweise mehr Autos und ist profitabler während der Wirtschaftsbooms und verkauft weniger Autos und ist weniger profitabel während wirtschaftlicher Einbrüche), wird die XYZ Aktie wahrscheinlich weniger wert sein, wenn sich die Wirtschaft verschlechtert. Wie schützen Sie Ihre Investition?

Eine Möglichkeit besteht darin, defensive Aktien zu kaufen. Diese Aktien könnten von der Nahrungsmittel-, Versorgungsindustrie oder anderen Industrien stammen, die Produkte verkaufen, die von den Verbrauchern als Grundbedürfnisse betrachtet werden. In wirtschaftlichen Einbrüchen gewinnen diese Werte tendenziell oder halten zumindest ihren Wert. Daher können diese Aktien gewinnen, wenn Ihre XYZ-Aktien verlieren.

# - ad_banner- # Eine andere Möglichkeit zur Absicherung besteht darin, einen Put-Optionskontrakt auf die Aktien zu kaufen (dies würde Ihnen im Wesentlichen erlauben, einen bestimmten Verkaufspreis "einzuschließen") XYZ, also selbst wenn die Aktie abgestürzt wäre, würdest du nicht viel leiden). Sie könnten auch einen Futures-Kontrakt verkaufen und versprechen, Ihre Aktie zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem festgelegten Preis zu verkaufen.

Warum es wichtig ist:

Hedging

ist wie der Kauf einer Versicherung. Es ist Schutz vor unvorhergesehenen Ereignissen, aber die Anleger hoffen normalerweise, dass sie es nie brauchen. Bedenken Sie, warum fast jeder Hausbesitzer Versicherung kauft. Da die Wahrscheinlichkeit, dass das eigene Haus zerstört wird, relativ gering ist, kann dies wie eine dumme Investition erscheinen. Aber unsere Häuser sind sehr wertvoll für uns und wir wären von ihrem Verlust erschüttert. Die Verwendung von Optionen zur Absicherung Ihres Portfolios macht im Wesentlichen dasselbe. Sollte eine Aktie oder ein Portfolio eine unvorhergesehene Wendung nehmen, hilft das Halten einer Option gegenüber Ihrer Position, Ihre Verluste zu begrenzen. Portfolio-Hedging ist eine wichtige Technik zum Lernen. Obwohl die Berechnungen komplex sein können, finden die meisten Anleger, dass selbst eine vernünftige Annäherung eine zufriedenstellende Absicherung bietet. Hedging ist besonders hilfreich, wenn ein Investor eine längere Phase von Gewinnen erlebt hat und er glaubt, dass dieser Anstieg in Zukunft nicht nachhaltig sein wird. Wie bei allen Anlagestrategien erfordert Hedging ein wenig Planung, bevor ein Trade ausgeführt wird. Die Sicherheit, die diese Strategie bietet, könnte sich jedoch lohnen.