Warum sollten Sie in Ihrem Portfolio Anleihen haben?

Von Jeff Bogart

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Sie lesen oder hören heutzutage kaum etwas über Anleihen. Der Aktienmarkt sorgt vor allem in den letzten Wochen für Schlagzeilen. Anleihen sind einfach nicht glamourös. Sicher, Michael Milken, der „Junk-Bond-König“, brachte in den späten 80er Jahren Glamour und Schlagzeilen in die Anleihen, aber seitdem gibt es diese Art von Berichterstattung nicht.

Dies ist jedoch kein Grund für Anleger, diese wichtige Anlageklasse zu vergessen. Anleihen sind eine der drei wichtigsten Anlagekategorien - zusammen mit Aktien und Bargeld -, die Sie in einem ausgewogenen Portfolio haben sollten. Die Investition in eine Mischung dieser Vermögenswerte ist eine gute Strategie, um Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.

Durch Anleihen in Ihrem Portfolio kann das Risiko reduziert werden. Dies ist angesichts der seit Jahresbeginn beobachteten Marktvolatilität ein willkommener Vorschlag. Aktien sind tendenziell volatiler als Anleihen - sie steigen weiter und schneller auf und ab und machen sie daher für den kurzfristigen Anleger zu einem riskanteren Ansatz. Stellen Sie sich Aktien als Bereinigungshüter vor. Sie werden viele Home Runs schlagen, aber sie werden auch viel durchschlagen. Anleihen sind eher wie Abhacker, die Jungs, die konsequent Singles schlagen und auf Basis gehen können. Sie können eine stabilisierende Kraft bei Volatilität sein.

Inverse Bewegung

Die Börse tendiert, wie die meisten Dinge, zum Zyklus. Derzeit scheint der Rückgang eine Reaktion auf den dramatischen Rückgang der Ölpreise und die Verlangsamung der chinesischen Wirtschaft zu sein. Auch der Anleihenzyklus ist nicht so unbeständig wie die Aktien. Stattdessen fungierten Anleihen oft als Versicherung, indem sie die Volatilität des Portfolios reduzierten.

Dies liegt daran, dass sich Anleihen häufig umgekehrt zu Aktien bewegen, und dies gilt vor allem, wenn die Aktienkurse fallen. Aufgrund historisch niedriger Zinsen sind Anleihen derzeit jedoch an einem ungewöhnlichen Ort. Wenn die Zinsen steigen, sinkt der Wert der Anleihen. Dies sollte Sie jedoch nicht davon abhalten, Anleihen in Ihrem Portfolio zu halten, da diese nach wie vor weniger volatil sind als Aktien. Wenn der Aktienmarkt stark betroffen ist, steigen die Anleihen normalerweise. Dies bedeutet, dass Anleihen und Aktien in Ihrem Portfolio zusammenarbeiten.

Beim Entwerfen eines Portfolios möchten Sie eine Mischung aus Vermögenswerten haben, die sich unter verschiedenen Marktbedingungen umgekehrt bewegen kann. Eine Diversifizierung auf diese Weise verringert Ihr Risiko und somit Ihre Verletzungsgefahr.

Asset Allocation

Asset Allocation - den richtigen Anteil von Aktien, Anleihen und Bargeld für Ihre Situation zu halten - ist wichtig, da dies Ihre finanziellen und persönlichen Ziele beeinflussen kann. Das Entwerfen des besten Asset-Allocation-Modells oder -Portfolios kann jedoch komplex sein. Sie müssen Ihren Zeithorizont und Ihre Risikotoleranz betrachten.

Ihre Mischung aus Aktien und Anleihen sollte auch zum Teil von der Menge des Geldes bestimmt werden, die Sie benötigen, und wann Sie es von Ihrem Konto abheben müssen. Wenn Sie nicht genügend Risiko eingehen (Think-Aktien), erzielen Ihre Anlagen möglicherweise keine angemessene Rendite, um Ihr Ziel zu erreichen. Bei zu hohem Risiko (denken Sie nicht genug Anleihen halten), ist das Geld möglicherweise nicht vorhanden, wenn Sie es brauchen.

Zum Beispiel sollte eine ältere Person weniger Aktien und mehr Anleihen in ihrem Portfolio haben. Ein 25-Jähriger kann jedoch einen höheren Aktienanteil haben. Sie ist auf lange Sicht dabei und kann mehr riskieren als jemand, der kurz vor dem Ruhestand steht.

Bleiben Sie abwechslungsreich

Wir alle möchten gerne wissen, was 2016 mit unserem Geld passieren wird. Während wir uns darauf verlassen können, dass die Medien zahlreiche Schlagzeilen und Meinungen zu Wirtschaft und Märkten abgeben, besteht die Gefahr, wenn wir unsere Anlagestrategie an diesen Schlagzeilen orientieren.

Wir können nicht wissen, was mit Aktien oder Anleihen passieren wird, und wir können die Märkte nicht übertreffen. Wenn ich könnte, hätte ich wahrscheinlich einen Kult. Aber wir wissen das: Die Märkte werden steigen und die Märkte werden sinken. Und einige Teile Ihres Portfolios werden besser abschneiden als andere.

Die richtige Mischung aus Aktien und Anleihen reduziert Ihr Portfoliorisiko und Ihre potenziellen Verluste. Anstatt zu versuchen, eine Reihe heißer Aktien auszuwählen, sollten die Anleger diversifiziert und zielorientiert bleiben - und Anleihen nicht vergessen.

Jeff Bogart ist der Eigentümer von Sila Wealth Advisory in Mayfield Heights, Ohio.

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